114-2_進階行銷管理
財務金融學系
教學目標
本課程結合金融服務行銷案例（如銀行、保險、證券、金融科技），並配合財金系學生的專業背景。課程設計以真實品牌為主軸，採用專案式學習方式，讓學生在學期內掌握完整的行銷管理企劃流程。鼓勵學生將STP、4P等行銷理論實際運用於市場分析與策略制定，兼顧理論基礎與實務操作。課程目標: 1. 建立行銷管理與策略的基本概念 2. 培養市場分析與消費者洞察的能力 3. 強化簡報與口語表達技巧 This course integrates marketing cases from financial services (such as banking, insurance, securities, and fintech) and is tailored to the professional background of finance students. The course design centers around real brands and adopts a project-based learning approach, enabling students to master the complete marketing management planning process within the semester. Students are encouraged to apply marketing theories such as STP and the 4Ps in market analysis and strategy formulation, balancing theoretical foundations with practical application. Course Objectives: 1. Establish fundamental concepts of marketing management and strategy 2. Develop skills in market analysis and consumer insights 3. Enhance presentation and oral communication skills
授課形式
理論講述與討論-70.00%;個案分析或作品賞析-15.00%;專題實作與報告-15.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
主題：1. 界定新紀元的行銷 2. 制定行銷策略與計劃3. 確認市場區隔與目標市場 4. 打造品牌定位5. 設定產品策略 6. 制定定價策略與方案 7. 設計與管理整合行銷通路 8. 設計與管理整合行銷傳播 9. 收集資訊與需求預測10. 建立品牌權益 11. 建立長期忠誠關係 Topics: 1. Defining Marketing for the New Realities 2. Developing Marketing Strategies and Plans 3. Identifying Market Segments and Targets 4. Crafting the Brand Positioning 5. Setting Product Strategy 6. Developing Pricing Strategies and Programs 7. Designing and Managing Integrated Marketing Channels 8. Designing and Managing Integrated Marketing Communications 9. Collecting Information and Forecasting Demand 10.Creating Brand Equity 11. Creating Long-Term Loyalty Relationships
教科書/參考書
教科書:Kotler, P., & Keller, K. L. Marketing management (16th Ed.). Additional readings will also be distributed from time to time. 參考書:金融服務行銷:專業與實務，曾光華與黃增乾著，前程。 金融行銷:乘著金融科技的翅膀飛翔，謝耀龍著，雙葉。
評分標準
Project - 40% Participation – 60%
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
M11432
修課人數
15
本課程結合金融服務行銷案例（如銀行、保險、證券、金融科技），並配合財金系學生的專業背景。課程設計以真實品牌為主軸，採用專案式學習方式，讓學生在學期內掌握完整的行銷管理企劃流程。鼓勵學生將STP、4P等行銷理論實際運用於市場分析與策略制定，兼顧理論基礎與實務操作。課程目標: 1. 建立行銷管理與策略的基本概念 2. 培養市場分析與消費者洞察的能力 3. 強化簡報與口語表達技巧 This course integrates marketing cases from financial services (such as banking, insurance, securities, and fintech) and is tailored to the professional background of finance students. The course design centers around real brands and adopts a project-based learning approach, enabling students to master the complete marketing management planning process within the semester. Students are encouraged to apply marketing theories such as STP and the 4Ps in market analysis and strategy formulation, balancing theoretical foundations with practical application. Course Objectives: 1. Establish fundamental concepts of marketing management and strategy 2. Develop skills in market analysis and consumer insights 3. Enhance presentation and oral communication skills
授課形式
理論講述與討論-70.00%;個案分析或作品賞析-15.00%;專題實作與報告-15.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
主題：1. 界定新紀元的行銷 2. 制定行銷策略與計劃3. 確認市場區隔與目標市場 4. 打造品牌定位5. 設定產品策略 6. 制定定價策略與方案 7. 設計與管理整合行銷通路 8. 設計與管理整合行銷傳播 9. 收集資訊與需求預測10. 建立品牌權益 11. 建立長期忠誠關係 Topics: 1. Defining Marketing for the New Realities 2. Developing Marketing Strategies and Plans 3. Identifying Market Segments and Targets 4. Crafting the Brand Positioning 5. Setting Product Strategy 6. Developing Pricing Strategies and Programs 7. Designing and Managing Integrated Marketing Channels 8. Designing and Managing Integrated Marketing Communications 9. Collecting Information and Forecasting Demand 10.Creating Brand Equity 11. Creating Long-Term Loyalty Relationships
教科書/參考書
教科書:Kotler, P., & Keller, K. L. Marketing management (16th Ed.). Additional readings will also be distributed from time to time. 參考書:金融服務行銷:專業與實務，曾光華與黃增乾著，前程。 金融行銷:乘著金融科技的翅膀飛翔，謝耀龍著，雙葉。
評分標準
Project - 40% Participation – 60%
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
M11432
修課人數
15
114-2_進階消費者行為
財務金融學系
教學目標
本課程目標在於引導學生有系統地掌握消費者行為的理論與實務內容（包括知覺、動機、態度、人格、文化及生活型態等），培養學生分析消費者決策行為及行銷溝通流程的能力，並透過案例研討與課堂討論，提升學生的口語表達與簡報技巧。 The goal of this course is to systematically guide students in mastering the theories and practical aspects of consumer behavior (including perception, motivation, attitudes, personality, culture, and lifestyle). It aims to develop students' abilities to analyze consumer decision-making behavior and marketing communication processes. Through case studies and classroom discussions, the course also seeks to enhance students' oral communication and presentation skills.
授課形式
理論講述與討論-70.00%;個案分析或作品賞析-15.00%;專題實作與報告-15.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
Topics 1. Perception 2. Learning and Memory 3. Attitudes Change Interactive Communications 4. Motivation and Values 5. Group Influence and Opinion Leadership 6. Individual Decision Making 7. Personality and Lifestyles 8. Cross Culture Issue 9. Ethnic, Racial, and Religious Subcultures 10. Consumer Insight 11. Income and Social Class 12. Age Subcultures
教科書/參考書
Solomon, M. R. (2023). Consumer behavior: Buying, having, and being (14th ed.). Pearson Education. Selected handouts. Additional readings will also be distributed from time to time.
評分標準
Project - 40% Participation – 60%
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
M11332
修課人數
10
本課程目標在於引導學生有系統地掌握消費者行為的理論與實務內容（包括知覺、動機、態度、人格、文化及生活型態等），培養學生分析消費者決策行為及行銷溝通流程的能力，並透過案例研討與課堂討論，提升學生的口語表達與簡報技巧。 The goal of this course is to systematically guide students in mastering the theories and practical aspects of consumer behavior (including perception, motivation, attitudes, personality, culture, and lifestyle). It aims to develop students' abilities to analyze consumer decision-making behavior and marketing communication processes. Through case studies and classroom discussions, the course also seeks to enhance students' oral communication and presentation skills.
授課形式
理論講述與討論-70.00%;個案分析或作品賞析-15.00%;專題實作與報告-15.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
Topics 1. Perception 2. Learning and Memory 3. Attitudes Change Interactive Communications 4. Motivation and Values 5. Group Influence and Opinion Leadership 6. Individual Decision Making 7. Personality and Lifestyles 8. Cross Culture Issue 9. Ethnic, Racial, and Religious Subcultures 10. Consumer Insight 11. Income and Social Class 12. Age Subcultures
教科書/參考書
Solomon, M. R. (2023). Consumer behavior: Buying, having, and being (14th ed.). Pearson Education. Selected handouts. Additional readings will also be distributed from time to time.
評分標準
Project - 40% Participation – 60%
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
M11332
修課人數
10
114-2_財務實證研究
財務金融學系
教學目標
本課程旨在培養學生具備「職場需求為導向的專業能力」、「創新思維與主動學習的能力」及「以科學方法解決問題的能力」,並期望達成「人文素養與專業學理兼備」及「具備當代思維與國際視野」的教學目標.此外,本課程亦希望培養學生獨立分析與研究的能力,並透過各種主題的論文研讀與探討,養成財務論文寫作的技能.
授課形式
理論講述與討論-60.00%;個案分析或作品賞析-0.00%;專題實作與報告-40.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
(1) 本課程實施16+2(自主學習) (2) 學期報告請經由Moodel 4.0繳交, 繳交截止日當天會於Line群組公布未交(或未收到)報告的名單, 若於繳交截止日後三天仍未補交者, 視為未交(補交者須請自行連絡授課教師確定補交). 1.第1週(2/24): Introduction to Empirical Finance 2.第2週(3/3): Kim, K. A. and S. G. Rhee, 1997. Price Limit Performance: Evidence from the Tokyo Stock Exchange, Journal of Finance, 52, 885-901. 3.第3週(3/10): Chang, C.-H. and S. Hsieh, 2008. Is the Daily Price Limit of the Taiwan Stock Exchange Effective? Fundamentals of Listed Stocks and Investors’ Perception of Fair Price, Asia-Pacific Journal of Financial Studies, 37, 675-726. 4.第4週(3/17): Li, J., Y. S. Shin, and W. T. Moore, 2006. Reactions of Japanese Markets to Changes in Credit Ratings by Global and Local Agencies, Journal of Banking & Finance, 30, 1007-1021. 5.第5週(3/24): Chang, C.-H. and K. C. Chan, 2011. Investment banks’ stock ratings, call warrant issuance, and responses from heterogeneous investors: Evidence from Taiwan, International Review of Economics & Finance, 20(4), 733-743. 6.第6週(3/31): Chang, C.-H., 2017. Exploring stock recommenders' behaviors and recommendation receivers’ sophistication, Journal of Economics and Finance, 41(1), 1-26. 7.第7週(4/7): Solt, M. E. and M. Statman, 1989. Good companies, bad stocks, Journal of Portfolio Management, 15(4), 39-44. 8.第8週(4/14): Chang, C.-H., H.-H. Huang, Y.-C. Chang, and, T.-Y. Lin, 2015. Stock characteristics and psychological pitfalls, Managerial Finance, 41(12), 1298-1317. 9.第9週(4/21): 期中考 10.第10週(4/28): Hou, K., 2007. Industry Information Diffusion and the Lead-lag Effect in Stock Returns, Review of Financial Studies, 20, 1113-1138. 11.第11週: (5/5): Chang, C.-H., H.-I. Cheng, I.-H. Huang, and H.-H. Huang, 2011. Lead-lag relationship, volatility asymmetry, and overreaction phenomenon, Managerial Finance, 37(1), 47-71. 12.第12週(5/12): An, H. and K. C. Chan, 2008. Credit Ratings and IPO Pricing, Journal of Corporate Finance, 14(5), 584-595. 13.第13週(5/19): Chang, C.-H., 2011, IPO underpricing: A social comparison perspective, International Review of Economics & Finance, 20(3), 367-375., 14.第14週(5/26): T. C. Chiang and D. Zheng, 2010. An empirical analysis of herd behavior in global stock markets, Journal of Banking & Finance, 34(8), 1911-1921. 15.第16週(6/2): Chang, C.-H. and S.-J. Lin, 2015. The effects of national culture and behavioral pitfalls on investors’ decision-making: Herding behavior in international stock markets, International Review of Economics & Finance, 37, 380-392. 16.第16週(6/9): Dittmar, A.K., 2000. Why do firms repurchase stock? Journal of Business, 73(3), 331-355. 17.第17週(6/16): 指定論文研讀 <<自主學習>> 18.第18週(6/23): 完成論文研讀報告<<自主學習>>
教科書/參考書
JF、JFE、RFS、JFQA等期刊內容中與授課主題有關的論文。
評分標準
評分方式: 1. 平常成績 20%,平常成績計分方式將於課堂上宣布. 2. 期中考40% 3. 學期報告40%
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
M11332
修課人數
11
本課程旨在培養學生具備「職場需求為導向的專業能力」、「創新思維與主動學習的能力」及「以科學方法解決問題的能力」,並期望達成「人文素養與專業學理兼備」及「具備當代思維與國際視野」的教學目標.此外,本課程亦希望培養學生獨立分析與研究的能力,並透過各種主題的論文研讀與探討,養成財務論文寫作的技能.
授課形式
理論講述與討論-60.00%;個案分析或作品賞析-0.00%;專題實作與報告-40.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
(1) 本課程實施16+2(自主學習) (2) 學期報告請經由Moodel 4.0繳交, 繳交截止日當天會於Line群組公布未交(或未收到)報告的名單, 若於繳交截止日後三天仍未補交者, 視為未交(補交者須請自行連絡授課教師確定補交). 1.第1週(2/24): Introduction to Empirical Finance 2.第2週(3/3): Kim, K. A. and S. G. Rhee, 1997. Price Limit Performance: Evidence from the Tokyo Stock Exchange, Journal of Finance, 52, 885-901. 3.第3週(3/10): Chang, C.-H. and S. Hsieh, 2008. Is the Daily Price Limit of the Taiwan Stock Exchange Effective? Fundamentals of Listed Stocks and Investors’ Perception of Fair Price, Asia-Pacific Journal of Financial Studies, 37, 675-726. 4.第4週(3/17): Li, J., Y. S. Shin, and W. T. Moore, 2006. Reactions of Japanese Markets to Changes in Credit Ratings by Global and Local Agencies, Journal of Banking & Finance, 30, 1007-1021. 5.第5週(3/24): Chang, C.-H. and K. C. Chan, 2011. Investment banks’ stock ratings, call warrant issuance, and responses from heterogeneous investors: Evidence from Taiwan, International Review of Economics & Finance, 20(4), 733-743. 6.第6週(3/31): Chang, C.-H., 2017. Exploring stock recommenders' behaviors and recommendation receivers’ sophistication, Journal of Economics and Finance, 41(1), 1-26. 7.第7週(4/7): Solt, M. E. and M. Statman, 1989. Good companies, bad stocks, Journal of Portfolio Management, 15(4), 39-44. 8.第8週(4/14): Chang, C.-H., H.-H. Huang, Y.-C. Chang, and, T.-Y. Lin, 2015. Stock characteristics and psychological pitfalls, Managerial Finance, 41(12), 1298-1317. 9.第9週(4/21): 期中考 10.第10週(4/28): Hou, K., 2007. Industry Information Diffusion and the Lead-lag Effect in Stock Returns, Review of Financial Studies, 20, 1113-1138. 11.第11週: (5/5): Chang, C.-H., H.-I. Cheng, I.-H. Huang, and H.-H. Huang, 2011. Lead-lag relationship, volatility asymmetry, and overreaction phenomenon, Managerial Finance, 37(1), 47-71. 12.第12週(5/12): An, H. and K. C. Chan, 2008. Credit Ratings and IPO Pricing, Journal of Corporate Finance, 14(5), 584-595. 13.第13週(5/19): Chang, C.-H., 2011, IPO underpricing: A social comparison perspective, International Review of Economics & Finance, 20(3), 367-375., 14.第14週(5/26): T. C. Chiang and D. Zheng, 2010. An empirical analysis of herd behavior in global stock markets, Journal of Banking & Finance, 34(8), 1911-1921. 15.第16週(6/2): Chang, C.-H. and S.-J. Lin, 2015. The effects of national culture and behavioral pitfalls on investors’ decision-making: Herding behavior in international stock markets, International Review of Economics & Finance, 37, 380-392. 16.第16週(6/9): Dittmar, A.K., 2000. Why do firms repurchase stock? Journal of Business, 73(3), 331-355. 17.第17週(6/16): 指定論文研讀 <<自主學習>> 18.第18週(6/23): 完成論文研讀報告<<自主學習>>
教科書/參考書
JF、JFE、RFS、JFQA等期刊內容中與授課主題有關的論文。
評分標準
評分方式: 1. 平常成績 20%,平常成績計分方式將於課堂上宣布. 2. 期中考40% 3. 學期報告40%
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
M11332
修課人數
11
114-2_風險管理與保險
財務金融學系
教學目標
近年來，風險管理的重要性日益提升。風險可大致分為純粹風險與財務風險，本課程將聚焦於純粹風險。為了分散純粹風險帶來的潛在損失，個人與企業通常會選擇購買保險商品，以降低意外事件可能導致的重大財務損失。因此，理解風險與保險相關議題，對於日常生活與財富管理至關重要。 本課程將介紹風險與保險的基本概念，包括風險、風險管理、保險公司營運及保險原則，並探討各類保險商品的基礎知識，如人壽保險、健康保險、產物保險及年金保險。課程亦涵蓋再保險的相關議題，並探討保險契約中的資訊不對稱問題。 本課程結合理論與實務，除教師授課外，亦安排學生進行論文選讀與上台報告，以加深對各理論議題的理解，並培養以科學方法分析及解決問題的能力，進而發展創新研究的能力。課程旨在提升學生對風險管理及保險的理解與應用，為未來從事相關研究奠定堅實基礎。
授課形式
理論講述與討論-80.00%;個案分析或作品賞析-20.00%;專題實作與報告-0.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
課程進度(暫定，視學生學習狀況調整) 第1週（2月24日）：Risk and Its Treatment 第2週（3月3日）：Insurance and Risk 第3週（3月10日）：Introduction to Risk Management 第4週（3月17日）：Enterprise Risk Management and Related Topics 第5週（3月24日）：Insurance Company Operations 第6週（3月31日）：Financial Operations of Insurers 第7週（4月7日）：Government Regulation of Insurance 第8週（4月14日）：Life Insurance 第9週（4月21日）：Annuities and Individual Retirement Accounts 第10週（4月28日）：Midterm Exam 第11週（5月5日）： 1. Nguyen, D. K., & Vo, D. T. (2020). Enterprise risk management and solvency: The case of listed EU insurers. Journal of Business Research, 113, 360–369. 2. Shiu, Y. M. (2020). How does reinsurance and derivatives usage affect financial performance? Evidence from the UK non-life insurance industry. Economic Modelling, 88, 376–385. 第12週（5月12日）： 1. Upreti, V., & Adams, M. (2015). The strategic role of reinsurance in the UK non-life insurance market. Journal of Banking & Finance, 61, 206–219. 2. Upreti, V., Adams, M., & Jia, Y. (2022). Risk management and the cost of equity: Evidence from the UK non-life insurance market. The European Journal of Finance, 28(6), 551–570. 第13週（5月19日）： 1. 王儷玲、黃泓智、楊曉文、陳彥志、鄭惠恒（2017）。年金改革與建立臺灣永續年金制度。《臺灣經濟預測與政策》，48(1)，1–39。 2. Chen, J. H., Chang, S. C. B., & Shiu, Y. M. (2021). Risk-based capital regime adoption and underwriting performance: Evidence from the property–casualty insurance industry in Taiwan. 《證券市場發展季刊》，33(3)，83–119。 第14週（5月26日）： 1. 蘇玄啟、吳耀宗、謝戎峰、柯敦耀（2025）。董監事暨重要職員責任保險與彌補虧損減資宣告效應。《中山管理評論》，33(2)，313–365。 2. 劉冠麟、許永明（2025）。人壽保險業申訴率與評議率決定因子。《中山管理評論》，33(4)，627–668。 第15週（6月2日）： 1. Cohen, A., & Siegelman, P. (2010). Testing for adverse selection in insurance markets. Journal of Risk and Insurance, 77(1), 39–84. 2. Wang, K. C., Huang, R. J., & Tzeng, L. Y. (2009). Empirical evidence for advantageous selection in the commercial fire insurance market. The Geneva Risk and Insurance Review, 34(1), 1–19. 第16週（6月9日）： 1. Li, X., & Shiu, Y. M. (2021). Reinsurance, debt capacity and financial flexibility. The Geneva Papers on Risk and Insurance – Issues and Practice, 46(4), 664–687. 2. Chen, J. H., & Shiu, Y. M. (2025). Tenure of the insurer–reinsurer relationship and underwriting performance: Evidence from the US property–casualty insurance industry. The Geneva Papers on Risk and Insurance – Issues and Practice, 50(4), 724–766.
教科書/參考書
1. 2022, Principles of Risk Management and Insurance (14th edition), George E. Rejda, Michael J. McNamara, William H. Rabel (華泰代理)。 2. 自編教材與指定閱讀文獻。
評分標準
課堂參與討論20% 期中考40% 文章報告40%
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
M11432
修課人數
17
近年來，風險管理的重要性日益提升。風險可大致分為純粹風險與財務風險，本課程將聚焦於純粹風險。為了分散純粹風險帶來的潛在損失，個人與企業通常會選擇購買保險商品，以降低意外事件可能導致的重大財務損失。因此，理解風險與保險相關議題，對於日常生活與財富管理至關重要。 本課程將介紹風險與保險的基本概念，包括風險、風險管理、保險公司營運及保險原則，並探討各類保險商品的基礎知識，如人壽保險、健康保險、產物保險及年金保險。課程亦涵蓋再保險的相關議題，並探討保險契約中的資訊不對稱問題。 本課程結合理論與實務，除教師授課外，亦安排學生進行論文選讀與上台報告，以加深對各理論議題的理解，並培養以科學方法分析及解決問題的能力，進而發展創新研究的能力。課程旨在提升學生對風險管理及保險的理解與應用，為未來從事相關研究奠定堅實基礎。
授課形式
理論講述與討論-80.00%;個案分析或作品賞析-20.00%;專題實作與報告-0.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
課程進度(暫定，視學生學習狀況調整) 第1週（2月24日）：Risk and Its Treatment 第2週（3月3日）：Insurance and Risk 第3週（3月10日）：Introduction to Risk Management 第4週（3月17日）：Enterprise Risk Management and Related Topics 第5週（3月24日）：Insurance Company Operations 第6週（3月31日）：Financial Operations of Insurers 第7週（4月7日）：Government Regulation of Insurance 第8週（4月14日）：Life Insurance 第9週（4月21日）：Annuities and Individual Retirement Accounts 第10週（4月28日）：Midterm Exam 第11週（5月5日）： 1. Nguyen, D. K., & Vo, D. T. (2020). Enterprise risk management and solvency: The case of listed EU insurers. Journal of Business Research, 113, 360–369. 2. Shiu, Y. M. (2020). How does reinsurance and derivatives usage affect financial performance? Evidence from the UK non-life insurance industry. Economic Modelling, 88, 376–385. 第12週（5月12日）： 1. Upreti, V., & Adams, M. (2015). The strategic role of reinsurance in the UK non-life insurance market. Journal of Banking & Finance, 61, 206–219. 2. Upreti, V., Adams, M., & Jia, Y. (2022). Risk management and the cost of equity: Evidence from the UK non-life insurance market. The European Journal of Finance, 28(6), 551–570. 第13週（5月19日）： 1. 王儷玲、黃泓智、楊曉文、陳彥志、鄭惠恒（2017）。年金改革與建立臺灣永續年金制度。《臺灣經濟預測與政策》，48(1)，1–39。 2. Chen, J. H., Chang, S. C. B., & Shiu, Y. M. (2021). Risk-based capital regime adoption and underwriting performance: Evidence from the property–casualty insurance industry in Taiwan. 《證券市場發展季刊》，33(3)，83–119。 第14週（5月26日）： 1. 蘇玄啟、吳耀宗、謝戎峰、柯敦耀（2025）。董監事暨重要職員責任保險與彌補虧損減資宣告效應。《中山管理評論》，33(2)，313–365。 2. 劉冠麟、許永明（2025）。人壽保險業申訴率與評議率決定因子。《中山管理評論》，33(4)，627–668。 第15週（6月2日）： 1. Cohen, A., & Siegelman, P. (2010). Testing for adverse selection in insurance markets. Journal of Risk and Insurance, 77(1), 39–84. 2. Wang, K. C., Huang, R. J., & Tzeng, L. Y. (2009). Empirical evidence for advantageous selection in the commercial fire insurance market. The Geneva Risk and Insurance Review, 34(1), 1–19. 第16週（6月9日）： 1. Li, X., & Shiu, Y. M. (2021). Reinsurance, debt capacity and financial flexibility. The Geneva Papers on Risk and Insurance – Issues and Practice, 46(4), 664–687. 2. Chen, J. H., & Shiu, Y. M. (2025). Tenure of the insurer–reinsurer relationship and underwriting performance: Evidence from the US property–casualty insurance industry. The Geneva Papers on Risk and Insurance – Issues and Practice, 50(4), 724–766.
教科書/參考書
1. 2022, Principles of Risk Management and Insurance (14th edition), George E. Rejda, Michael J. McNamara, William H. Rabel (華泰代理)。 2. 自編教材與指定閱讀文獻。
評分標準
課堂參與討論20% 期中考40% 文章報告40%
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
M11432
修課人數
17
114-2_財務金融資訊分析
財務金融學系
教學目標
這門課程的目的是讓碩士班學生了解財務資料分析的重要性，並學習一些常見的計量經濟學和統計方法，提升學生在金融數據處理與分析方面的能力。隨著金融市場的發展，財務資料分析已經成為投資決策、風險管理和市場預測中不可或缺的工具。課程將使用R軟體，這是一個免費且廣泛使用的資料分析工具，讓學生能夠動手操作。 課程一開始會介紹R的基本使用方式，包括如何輸入、輸出和處理資料，還有如何做基本運算、使用函數和程式語法等。接下來，學生將學習如何計算單一資產和投資組合的報酬和風險，如何估算線性迴歸模型，如何建構最小風險投資組合，並學習如何評估衍生性金融商品的價格。 這門課程重視方法的應用，幫助學生理解如何實際運用資料分析，並為將來撰寫碩士論文的實證研究打下基礎。修完這門課後，學生將掌握基本的計量經濟學知識，並能夠使用R進行金融分析，這對未來從事金融相關工作或研究非常有幫助。
授課形式
理論講述與討論-80.00%;個案分析或作品賞析-20.00%;專題實作與報告-0.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
課程進度(暫定，視學生學習狀況調整) 第1週（2月24日）：Introduction of R 第2週（3月3日）：1. Prices 第3週（3月10日）：2. Individual Security Returns 第4週（3月17日）：3. Portfolio Returns 第5週（3月24日）：4. Risk 第6週（3月31日）：4. Risk 第7週（4月7日）：5. Factor Models 第8週（4月14日）：5. Factor Models 第9週（4月21日）：Presentation 第10週（4月28日）：6. Risk-Adjusted Portfolio Performance Measures 第11週（5月5日）：6. Risk-Adjusted Portfolio Performance Measures 第12週（5月12日）：7. Markowitz Mean-Variance Optimization 第13週（5月19日）：7. Markowitz Mean-Variance Optimization 第14週（5月26日）：8. Fixed Income 第15週（6月2日）：8. Fixed Income 第16週（6月9日）：Presentation
教科書/參考書
1. Clifford S., Ang (2015): “Analyzing Financial Data and Implementing Financial Models Using R”, Springer. 2. 自編教材與其他指定閱讀資料或課本
評分標準
作業：30%（學生需要來上課並做指定的練習題） 課堂參與討論：20% 期末報告：50%
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
M11432
修課人數
15
這門課程的目的是讓碩士班學生了解財務資料分析的重要性，並學習一些常見的計量經濟學和統計方法，提升學生在金融數據處理與分析方面的能力。隨著金融市場的發展，財務資料分析已經成為投資決策、風險管理和市場預測中不可或缺的工具。課程將使用R軟體，這是一個免費且廣泛使用的資料分析工具，讓學生能夠動手操作。 課程一開始會介紹R的基本使用方式，包括如何輸入、輸出和處理資料，還有如何做基本運算、使用函數和程式語法等。接下來，學生將學習如何計算單一資產和投資組合的報酬和風險，如何估算線性迴歸模型，如何建構最小風險投資組合，並學習如何評估衍生性金融商品的價格。 這門課程重視方法的應用，幫助學生理解如何實際運用資料分析，並為將來撰寫碩士論文的實證研究打下基礎。修完這門課後，學生將掌握基本的計量經濟學知識，並能夠使用R進行金融分析，這對未來從事金融相關工作或研究非常有幫助。
授課形式
理論講述與討論-80.00%;個案分析或作品賞析-20.00%;專題實作與報告-0.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
課程進度(暫定，視學生學習狀況調整) 第1週（2月24日）：Introduction of R 第2週（3月3日）：1. Prices 第3週（3月10日）：2. Individual Security Returns 第4週（3月17日）：3. Portfolio Returns 第5週（3月24日）：4. Risk 第6週（3月31日）：4. Risk 第7週（4月7日）：5. Factor Models 第8週（4月14日）：5. Factor Models 第9週（4月21日）：Presentation 第10週（4月28日）：6. Risk-Adjusted Portfolio Performance Measures 第11週（5月5日）：6. Risk-Adjusted Portfolio Performance Measures 第12週（5月12日）：7. Markowitz Mean-Variance Optimization 第13週（5月19日）：7. Markowitz Mean-Variance Optimization 第14週（5月26日）：8. Fixed Income 第15週（6月2日）：8. Fixed Income 第16週（6月9日）：Presentation
教科書/參考書
1. Clifford S., Ang (2015): “Analyzing Financial Data and Implementing Financial Models Using R”, Springer. 2. 自編教材與其他指定閱讀資料或課本
評分標準
作業：30%（學生需要來上課並做指定的練習題） 課堂參與討論：20% 期末報告：50%
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
M11432
修課人數
15
114-2_財務報表分析
財務金融學系
教學目標
本課程以已修習基礎會計學並具備基本財報分析能力之學生為對象，進一步探討資產負債表、綜合損益表與現金流量表之重要內容與科目，並以上市（櫃）公司合併財務報表進行實務分析。教學目標在於： 1.培養學生閱讀與解讀合併財報、附註及會計師查核報告之能力。 2.訓練學生運用共同比、獲利性比率與趨勢分析，形成具證據基礎之財務結論。 3.透過課堂報告，提升學生之整合分析與專業表達能力。
授課形式
理論講述與討論-80.00%;個案分析或作品賞析-10.00%;專題實作與報告-10.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
週別 日期 上課內容
1 115/2/23 課程介紹/Chapter 1 導論
2 115/3/2 Chapter 2 財務報表的環境
3 115/3/9 Chapter 3 資產負債表
4 115/3/16 Chapter 3 資產負債表
5 115/3/23 Chapter 4 綜合損益表
6 115/3/30 Chapter 4 綜合損益表
7 115/4/6 清明節補假
8 115/4/13 Chapter 5 財務報表分析技巧/Chapter 9 股東權益(部分)
9 115/4/20 Chapter 10 現金流量表
10 115/4/27 學生課堂報告
11 115/5/4 學生課堂報告
12 115/5/11 Chapter 6 短期償債能力分析
13 115/5/18 Chapter 6 短期償債能力分析/Chapter 7 長期償債能力分析
14 115/5/25 Chapter 7 長期償債能力分析
15 115/6/1 Chapter 8 獲利能力
16 115/6/8 期末考
教科書/參考書
杜榮瑞、薛富井、蔡彥卿、劉啟群，財務報表分析(第二版), 2020,東華書局
評分標準
課堂報告 30%
書面報告 10%
期末考 50%
課堂參與 10%
課程相關訊息公布於Moodle教學平台(https://elearningv4.nuk.edu.tw/)，同學務必經常上平台取得課堂相關訊息。教學平台之公告訊息會傳送到學校email。
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
M11432
修課人數
13
本課程以已修習基礎會計學並具備基本財報分析能力之學生為對象，進一步探討資產負債表、綜合損益表與現金流量表之重要內容與科目，並以上市（櫃）公司合併財務報表進行實務分析。教學目標在於： 1.培養學生閱讀與解讀合併財報、附註及會計師查核報告之能力。 2.訓練學生運用共同比、獲利性比率與趨勢分析，形成具證據基礎之財務結論。 3.透過課堂報告，提升學生之整合分析與專業表達能力。
授課形式
理論講述與討論-80.00%;個案分析或作品賞析-10.00%;專題實作與報告-10.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
週別 日期 上課內容
1 115/2/23 課程介紹/Chapter 1 導論
2 115/3/2 Chapter 2 財務報表的環境
3 115/3/9 Chapter 3 資產負債表
4 115/3/16 Chapter 3 資產負債表
5 115/3/23 Chapter 4 綜合損益表
6 115/3/30 Chapter 4 綜合損益表
7 115/4/6 清明節補假
8 115/4/13 Chapter 5 財務報表分析技巧/Chapter 9 股東權益(部分)
9 115/4/20 Chapter 10 現金流量表
10 115/4/27 學生課堂報告
11 115/5/4 學生課堂報告
12 115/5/11 Chapter 6 短期償債能力分析
13 115/5/18 Chapter 6 短期償債能力分析/Chapter 7 長期償債能力分析
14 115/5/25 Chapter 7 長期償債能力分析
15 115/6/1 Chapter 8 獲利能力
16 115/6/8 期末考
教科書/參考書
杜榮瑞、薛富井、蔡彥卿、劉啟群，財務報表分析(第二版), 2020,東華書局
評分標準
課堂報告 30%
書面報告 10%
期末考 50%
課堂參與 10%
課程相關訊息公布於Moodle教學平台(https://elearningv4.nuk.edu.tw/)，同學務必經常上平台取得課堂相關訊息。教學平台之公告訊息會傳送到學校email。
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
M11432
修課人數
13
114-2_金融風險管理
財務金融學系
教學目標
有關風險管理的議題日益重要，本課程以實務方向為主，旨在訓練學生金融創新及風險控管的能力的核心能力，課程中將教授學生風險管理理論與方法，其中包括各種市場風險風險值計算及避險工具，以利其未來就業或升學。
授課形式
理論講述與討論-80.00%;個案分析或作品賞析-0.00%;專題實作與報告-20.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
課程內容與教學進度： 第一週 風險管理介紹 第二週 金融市場商品 第三週 避險理論: Hedge Ratio, Duration, Convexity, Delta, Gamma等 第四週 避險理論: Hedge Ratio, Duration, Convexity, Delta, Gamma等 第五週 風險管理方法: Monte Carlo Simulation, VaR, 壓力測試等 第六週 巴塞爾協議及市場風險 第七週 巴塞爾協議-市場風險 第八週 巴塞爾協議-市場風險及Risk Metrix 第九週 期中考 第十週 巴塞爾協議-信用風險 第十一週 巴塞爾協議-信用風險 第十二週 巴塞爾協議-信用風險 第十三週 Credit Metrix及KMV模型等 第十四週 巴塞爾協議-作業風險 第十五週 巴塞爾協議-作業風險 第十六週 巴塞爾協議-流動風險 第十七週 學生自主學習 第十八週 學生自主學習
教科書/參考書
教科書： 自編教材 參考書籍： 風險管理理論與方法-台灣金融研訓院 The Fundamentals of Risk Measurement, Chris Marrison，新陸代理 Value at Risk- The New Benchmark for Managing Financial Risk, Philippe Jorion，金融研訓中心
評分標準
平常表現：30% 期中考：50% 期末報告：20% 每次缺課扣總分5分,學生請假規定如下 1.事假需事先核可 2.臨時性狀況(如病假,生理假或不可抗力事件等),需於開始點名前告知(如:mail,請同學轉告,打給系辦等),事前告知後無需再上網請假 3.未事前告知之缺課,點完名後再補請,除了附證明之病假外,皆不核可
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
M11432
修課人數
7
有關風險管理的議題日益重要，本課程以實務方向為主，旨在訓練學生金融創新及風險控管的能力的核心能力，課程中將教授學生風險管理理論與方法，其中包括各種市場風險風險值計算及避險工具，以利其未來就業或升學。
授課形式
理論講述與討論-80.00%;個案分析或作品賞析-0.00%;專題實作與報告-20.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
課程內容與教學進度： 第一週 風險管理介紹 第二週 金融市場商品 第三週 避險理論: Hedge Ratio, Duration, Convexity, Delta, Gamma等 第四週 避險理論: Hedge Ratio, Duration, Convexity, Delta, Gamma等 第五週 風險管理方法: Monte Carlo Simulation, VaR, 壓力測試等 第六週 巴塞爾協議及市場風險 第七週 巴塞爾協議-市場風險 第八週 巴塞爾協議-市場風險及Risk Metrix 第九週 期中考 第十週 巴塞爾協議-信用風險 第十一週 巴塞爾協議-信用風險 第十二週 巴塞爾協議-信用風險 第十三週 Credit Metrix及KMV模型等 第十四週 巴塞爾協議-作業風險 第十五週 巴塞爾協議-作業風險 第十六週 巴塞爾協議-流動風險 第十七週 學生自主學習 第十八週 學生自主學習
教科書/參考書
教科書： 自編教材 參考書籍： 風險管理理論與方法-台灣金融研訓院 The Fundamentals of Risk Measurement, Chris Marrison，新陸代理 Value at Risk- The New Benchmark for Managing Financial Risk, Philippe Jorion，金融研訓中心
評分標準
平常表現：30% 期中考：50% 期末報告：20% 每次缺課扣總分5分,學生請假規定如下 1.事假需事先核可 2.臨時性狀況(如病假,生理假或不可抗力事件等),需於開始點名前告知(如:mail,請同學轉告,打給系辦等),事前告知後無需再上網請假 3.未事前告知之缺課,點完名後再補請,除了附證明之病假外,皆不核可
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
M11432
修課人數
7
114-2_金融市場
財務金融學系
教學目標
授課形式
理論講述與討論-50.00%;個案分析或作品賞析-0.00%;專題實作與報告-50.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
教科書/參考書
評分標準
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
M11332
修課人數
13
Course Objective: The course provides an introduction to key concepts and models of financial markets. A set of basic analytical tools and their applications in financial markets will be offered so students can easily apply them for policy analyses. The purpose of the subject is to provide students with knowledge of financial markets and their importance in every economic system. The subject enables the acquisition of both theoretical and practical knowledge across all fields of financial market structure. It considers financial institutions, existing financial instruments, and all types of operations in financial markets.
授課形式
理論講述與討論-50.00%;個案分析或作品賞析-0.00%;專題實作與報告-50.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
Course Outline:
|
Week |
Date |
Topic |
|
|
1 |
02/23 - 02/27 |
Introduction |
|
|
2 |
03/02 - 03/06 |
2008金融海嘯源起 |
|
|
3 |
03/09 - 03/13 |
大賣空 The big short |
|
|
4 |
03/16 - 03/20 |
黑金風暴 Inside Job |
|
|
5 |
03/23 - 03/27 |
台灣金融發展史 |
|
|
6 |
03/30 - 04/03 |
台灣金融發展史 |
|
|
7 |
04/06 - 04/10 |
Stata Programming I |
|
|
8 |
04/13 - 04/17 |
Stata Programming II |
|
|
9 |
04/20 - 04/24 |
Stata Programming III |
|
|
10 |
04/27 - 05/01 |
Stata Programming IV |
|
|
11 |
05/04 - 05/08 |
台灣銀行家 x 3 |
|
|
12 |
05/11 - 05/15 |
台灣銀行家 x 3 |
|
|
13 |
05/18 - 05/22 |
台灣銀行家 x 3 |
|
|
14 |
05/25 - 05/29 |
台灣銀行家 x 4 |
|
|
15 |
06/01 - 06/05 |
台灣銀行家 x 4 |
|
|
16 |
06/08 - 06/12 |
台灣銀行家 x 4 |
|
|
17 |
06/15 - 06/19 |
Online Assignments |
|
|
18 |
06/22 - 06/26 |
Online Assignments |
|
** The above is a tentative course schedule. Hopefully, we will get through all the listed topics
請假相關規定:
依據本校學則第28條規定:
（一）學生因故不能上課者，應依本校學生請假辦法規定辦理請假。請假經核准者為缺課;未請假或未經准假或假期已滿未辦理續假而缺課者為曠課。
（二）任課教師得預先於課程大綱評分標準或相關評分規定公告將學生請假缺課及曠課情形列入成績評定標準。但學生因受經教育主管機關認定重大災害、懷孕、分娩或撫育三歲以下子女之需要所引發之事、病、產假，得持醫生證明或其他相關證明辦理請假，經核准後，不列入缺課時數中。
本課程請假相關規定:
（一）學生除了「因受經教育主管機關認定重大災害、懷孕、分娩或撫育三歲以下子女之需要所引發之事、病、產假，得持醫生證明或其他相關證明辦理請假，經核准後，不列入缺課時數中」外，學生因故請假經核准為缺課;未請假或未經准假而缺課者為曠課。
（二）、依據本校學生請假辦法第三條有關請假種類規定，計有事假、病假、公假、學期考試假、生理假、產假、陪產假、疫情相關假別（疫苗假、居家隔離、居家檢疫、自主健康管理等）、喪假、心理調適假等10種假別。
（三）、10種假別中，除生理假與心理調適假不須證明外，其餘假種皆須明確證明且經請假核准者為缺課;未請假或未經准假而缺課者為曠課。學生得因調整心理健康之需要，辦理心理調適假，一學期以1次為限，除辦理學期考試之情形外，毋須提供相關證明。第2次心理調適假者，需檢據相關諮商證明方得核准請假。
教科書/參考書
Supplemental Material: Some empirical studies will be assigned in class. Stata programming will also be demonstrated during the classes. We will also discuss the trend of Taiwan and the global financial in several recent issues of The Taiwan Banker.
評分標準
Grading:
Your final grade will be based on your performance in participation, assignments, and issue presentations of the Taiwan Banker. All grading is done on a percentage basis. The grading criteria are as follows.
Attendance 20%
Assignments 20%
Presentations 60%
All grading is done on a percentage basis.
Attendance Policy
Students are required to attend the class. Students are fully responsible for attending class. If there is any excusable reason, you must notify me of the absence in advance. The percentage of all classes is used to calculate the participation score for this semester. Your participation grade will be based on your performance and attendance in class. You earn 2 points for the roll call when you are in class. You get 1.5 points for showing up late after roll call. You have 1 point when you are permitted to take leave. You lose points when you miss class. Therefore, the class participation score equals the sum of all points divided by 2N (2 points * N weeks), then multiplied by 100. Students are fully responsible for the materials taught in the class. Attendance accounts for 20% of the final grade.
Presentation
Students must present the assigned articles on the recent issues of The Taiwan Banker. Every student has a maximum of 30 minutes for the presentation. In the presentation, students should not only present the contents of the article's content but also define and extend its terms and issues of the article.
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
M11332
修課人數
13
114-2_國際企業管理
財務金融學系
教學目標
世界經濟正朝全球化趨勢前進，逐步遠離一個存在跨國貿易與投資障礙，並因時間、空間、語言、文化、政治與經濟制度差異而形成高度經濟隔離的世界。此外，世界貿易組織（WTO）長期致力於降低貿易障礙，並提供相對安全與穩定的國際經貿環境，在過去數十年間加速了全球化的發展。 然而，近年來全球化進程亦面臨新的挑戰。以Donald Trump政府時期為代表，美國重新強調「美國優先」政策，對多邊貿易體系、自由貿易協定與跨國投資採取較為保護主義的立場，透過提高關稅、重談貿易協定與限制外國投資，對既有全球供應鏈與國際企業經營模式帶來重大衝擊。此一發展顯示，國際企業所面臨的經營環境，不再僅是單向的全球化擴張，而是同時受到全球化與去全球化力量交互作用的影響。 在全球化與地緣政治不確定性並存的背景下，企業間的競爭早已超越國界，多國籍企業在世界經濟舞台上的影響力持續擴大，但其經營決策亦須更審慎地考量政治風險、政策變動與制度差異。 本課程之目的，旨在培養學生具備以下能力： （一）掌握國際企業所面臨之政治、文化、社會及國際經營環境之動態變化，並理解全球化與保護主義並存下的挑戰； （二）瞭解國際企業經營之組織架構與運作模式； （三）在高度不確定的國際環境中，制定有效且具彈性的國際經營策略。
授課形式
理論講述與討論-80.00%;個案分析或作品賞析-20.00%;專題實作與報告-0.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
課程進度(暫定，視學生學習狀況調整) 第1週（2月25日）：1. Introduction: What Is International Business? 第2週（3月4日）：2. Globalization of Markets and the Internationalization of the Firm 第3週（3月11日）：3. The Cultural Environment of International Business 第4週（3月18日）：4. Ethics, Corporate Social Responsibility, Sustainability, and Governance in International Business 第5週（3月25日）：5. Theories of International Trade and Investment 第6週（4月1日）：校慶補假 第7週（4月8日）：6. Political and Legal Systems in National Environments 第8週（4月15日）：7. Government Intervention and Regional Economic Integration 第9週（4月22日）：Mid-term exam 第10週（4月29日）：8. Understanding Emerging Markets 第11週（5月6日）：9. The International Monetary and Financial Environment 第12週（5月13日）：10. Financial Management and Accounting in the Global Firm 第13週（5月20日）：11. Strategy and Organization in the International Firm 第14週（5月27日）：12. Global Market Opportunity Assessment 第15週（6月3日）：13. Exporting and Global Sourcing 第16週（6月10日）：Final exam
教科書/參考書
Cavusgil, S. T., Knight, G., and Riesenberger, J. 2020, International Business: The New Realities, 5th ed., Pearson Education. (華泰文化代理）
評分標準
上課討論(20%)、期中考(40%)、期末考(40%)
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
M11432
修課人數
13
世界經濟正朝全球化趨勢前進，逐步遠離一個存在跨國貿易與投資障礙，並因時間、空間、語言、文化、政治與經濟制度差異而形成高度經濟隔離的世界。此外，世界貿易組織（WTO）長期致力於降低貿易障礙，並提供相對安全與穩定的國際經貿環境，在過去數十年間加速了全球化的發展。 然而，近年來全球化進程亦面臨新的挑戰。以Donald Trump政府時期為代表，美國重新強調「美國優先」政策，對多邊貿易體系、自由貿易協定與跨國投資採取較為保護主義的立場，透過提高關稅、重談貿易協定與限制外國投資，對既有全球供應鏈與國際企業經營模式帶來重大衝擊。此一發展顯示，國際企業所面臨的經營環境，不再僅是單向的全球化擴張，而是同時受到全球化與去全球化力量交互作用的影響。 在全球化與地緣政治不確定性並存的背景下，企業間的競爭早已超越國界，多國籍企業在世界經濟舞台上的影響力持續擴大，但其經營決策亦須更審慎地考量政治風險、政策變動與制度差異。 本課程之目的，旨在培養學生具備以下能力： （一）掌握國際企業所面臨之政治、文化、社會及國際經營環境之動態變化，並理解全球化與保護主義並存下的挑戰； （二）瞭解國際企業經營之組織架構與運作模式； （三）在高度不確定的國際環境中，制定有效且具彈性的國際經營策略。
授課形式
理論講述與討論-80.00%;個案分析或作品賞析-20.00%;專題實作與報告-0.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
課程進度(暫定，視學生學習狀況調整) 第1週（2月25日）：1. Introduction: What Is International Business? 第2週（3月4日）：2. Globalization of Markets and the Internationalization of the Firm 第3週（3月11日）：3. The Cultural Environment of International Business 第4週（3月18日）：4. Ethics, Corporate Social Responsibility, Sustainability, and Governance in International Business 第5週（3月25日）：5. Theories of International Trade and Investment 第6週（4月1日）：校慶補假 第7週（4月8日）：6. Political and Legal Systems in National Environments 第8週（4月15日）：7. Government Intervention and Regional Economic Integration 第9週（4月22日）：Mid-term exam 第10週（4月29日）：8. Understanding Emerging Markets 第11週（5月6日）：9. The International Monetary and Financial Environment 第12週（5月13日）：10. Financial Management and Accounting in the Global Firm 第13週（5月20日）：11. Strategy and Organization in the International Firm 第14週（5月27日）：12. Global Market Opportunity Assessment 第15週（6月3日）：13. Exporting and Global Sourcing 第16週（6月10日）：Final exam
教科書/參考書
Cavusgil, S. T., Knight, G., and Riesenberger, J. 2020, International Business: The New Realities, 5th ed., Pearson Education. (華泰文化代理）
評分標準
上課討論(20%)、期中考(40%)、期末考(40%)
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
M11432
修課人數
13
114-2_國際財務管理
財務金融學系
教學目標
國際金融市場的自由化與企業營運的國際化提供企業更多的利益與機會，與此同時，企業經營者也必須要考慮更多的複雜因素以分散投資風險，例如: 利用國際資本市場的不完全性以降低資金成本，或透過資金調度以節稅等。本課程目標在於使學生對全球化的財務管理問題有著深入的理解，瞭解國際財務金融理論，進而建立多國企業財務管理以及國際證券投資的分析決策能力。
授課形式
理論講述與討論-50.00%;個案分析或作品賞析-0.00%;專題實作與報告-50.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
1. 多角化與公司價值、公司風險 2. 海外直接投資 3. 匯率與與政治風險對企業經營的影響 4. 跨國企業融資決策 5. 跨境上市 6. 其他混合性議題
教科書/參考書
☆ 主要教材： 財務期刊論文。 (參考書籍)Bekaert, G., & Hodrick, R. (2018). International financial management 3/e. Cambridge University Press.
評分標準
Paper Presentation 40% Midterm Exam 20% Participation (含提問) 30% Individual Term Paper 10%
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
M11432
修課人數
26
國際金融市場的自由化與企業營運的國際化提供企業更多的利益與機會，與此同時，企業經營者也必須要考慮更多的複雜因素以分散投資風險，例如: 利用國際資本市場的不完全性以降低資金成本，或透過資金調度以節稅等。本課程目標在於使學生對全球化的財務管理問題有著深入的理解，瞭解國際財務金融理論，進而建立多國企業財務管理以及國際證券投資的分析決策能力。
授課形式
理論講述與討論-50.00%;個案分析或作品賞析-0.00%;專題實作與報告-50.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
1. 多角化與公司價值、公司風險 2. 海外直接投資 3. 匯率與與政治風險對企業經營的影響 4. 跨國企業融資決策 5. 跨境上市 6. 其他混合性議題
教科書/參考書
☆ 主要教材： 財務期刊論文。 (參考書籍)Bekaert, G., & Hodrick, R. (2018). International financial management 3/e. Cambridge University Press.
評分標準
Paper Presentation 40% Midterm Exam 20% Participation (含提問) 30% Individual Term Paper 10%
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
M11432
修課人數
26
114-2_投資學
財務金融學系
教學目標
本課程為金管系碩士班學生必修課目，適合已修習會計學、經濟學、統計學及微積分之學生修課。投資學的主題在探索資產的報酬與價格之決定，本課程將重心置於股票報酬與價格之決定因素與相關議題，並訓練修習的學生具備碩士等級的投資學相關基礎理論和實證方法與成果之知識。
授課形式
理論講述與討論-40.00%;個案分析或作品賞析-30.00%;專題實作與報告-30.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
課程內容包括以下幾個部分: (1) 系統性風險 (1-2週) (2) 非系統性風險 (3-6週) (3) 流動性風險 (7-9週) (4) 價值與成長型投資 (10-13週) (5) 短期價格記憶 (short-run price momentum) (14-16週) (6) 股價的預期因子 (predictability) (17週) (7) 資產評價之新發展 (18週)。詳細的章節將安排在課程內容中列示。
教科書/參考書
上課參考用書為 “Bodie, Zvi, Alex Kane, and Alan J. Marcus, 2007, Investment, The Mcgraw-Hill Companies Inc.” [新陸書局: 02-23512587] (1) 系統性風險 (1-2週) 黃一祥，2009，「系統性風險之估計及對橫斷面股票報酬之解釋能力- 投資組合重構頻率之影響」，《證券市場發展季刊》，第21卷第3期，107-142頁。 黃一祥，2009，「人力所得、條件資本資產評價模式、及橫斷面股票報酬」，《財務金融學刊》，第17卷第1期，41-74頁。 黃一祥、王元章、何加政、許嘉惠，2003，「台灣股市系統性風險之估計及橫斷面預期報酬之分析」，《財務金融學刊》，11(3)，1-33。 Fama, Eugene F., and Kenneth R. French, 1992, The cross-section of expected stock returns, Journal of Finance 47, 427-465. (2) 非系統性風險 (3-6週) 黃一祥、呂耿光、黃旭輝、張志向，2010，「公司特有風險與橫斷面股票預期報酬-台灣股市之實證」，《經濟論文》，第38卷第3期，503-542頁。 Ang, A. R.J. Hodrick, Y. Xing, and X. Zhang, 2006, The cross-section of volatility and expected returns, Journal of Finance, 61, 259-299. Ang, A. R.J. Hodrick, Y. Xing, and X. Zhang, 2009, High idiosyncratic volatility and low returns: International and further U.S. evidence, Journal of Financial Economics, 91, 1-23. Bali, T. G., N. Cakici, X. Yan, and Z. Zhang. 2005. Does idiosyncratic risk really matter? Journal of Finance 60, 905–29. Bali, T. G., and N. Cakici, 2008. Idiosyncratic volatility and the cross section of expected returns, Journal of Financial and Quantitative Analysis, 43, 29-58. Bodnaruk, A. and P. Ostberg, 2009, Does investor recognition predict returns? Journal of Financial Economics, 91, 208-226. Gaspar, Jose´-Miguel and Massimo Massa, 2006. Idiosyncratic Volatility and Product Market Competition, Journal of Business, 79, 3125-3152. Goyal, A., and P. Santa-Clara, 2003, Idiosyncratic Risk Matters! Journal of Finance 58, 975–1007. Wei, S. X., and C. Zhang. 2006. Why did individual stocks become more volatile? Journal of Business 79:259–292. Mashruwala, Christina, Shivaram Rajgopal and Terry Shevlin, 2006. Why is the accrual anomaly not arbitraged away? The role of idiosyncratic risk and transaction costs. Journal of Accounting and Economics, 42, 3-33. Xu, Yexiao, and Burton G. Malkiel, 2003. Investigating the behavior of idiosyncratic volatility, Journal of Business, 76, 613-644. (3) 流動性風險 (7-9週) Acharya, V.V., and L. H. Pedersen, 2005. Asset pricing with liquidity risk, Journal of Financial Economics, 77,375–410. Amihud, Y., 2002. Illiquidity and Stock Returns: Cross Section and Time Series Effects, Journal of Financial Markets, 5, 31-56. Barclay, M.J., and T. Hendershott, 2004. Liquidity externalities and adverse selection: evidence from trading after hours, Journal of Finance, 58, 681–710. Bekaert Geert, Harvey Campbell R. and Christian Lundblad, 2007, Liquidity and Expected Returns: Lessons from Emerging Markets, Review of Financial Studies, 20, 1-49. Chan, Wesley S., 2003, Stock price reaction to news and no-news: Drift and reversal after headlines, Journal of Financial Economics, 70, 223–260. Garfinkel, Jon A., and Jonathan Sokobin, 2006, Volume, Opinion Divergence, and Returns: A Study of Post–Earnings Announcement Drift, Journal of Accounting Research, 44,85-112. Gervais, Simon, Ron Kaniel, and Dan H. Mingelgrin, 2001, The High-Volume Return Premium, Journal of Finance, 56, 877–919. Korajczyk, R. A. , and R. Sadka, 2008, Pricing the commonality across alternative measures of liquidity, Journal of Financial Economics, 87, 45-72. Lesmond, D. A., 2005, Liquidity of Emerging Markets, Journal of Financial Economics, 77, 411-452. Pastor, L. and R.F. Stambaugh, 2003, Liquidity Risk and Expected Stock Returns, Journal of Political Economy, 111, 642-685. (4) 價值與成長型投資 (10-12週) Ali, A., Hwang, L., and M. Trombley, 2003, Arbitrage risk and the book-to-market anomaly, Journal of FinancialEconomics, 69, 355–373. Bansal, Ravi, and Amir Yaron, 2004, Risks for the long-run: A potential resolution of asset pricing puzzles, Journal of Finance, 59, 1481-1509. Desai, H., Rajgopal, S., and M. Venkatachalam, 2004, Value glamour and accrual mispricing, One anomaly or two? The Accounting Review 79, 355–385. Cohen, Randolph B., Christopher Polk, and Tuomo Vuolteenaho, 2003, The value spread, Journal of Finance, 58, 609-641. Conrad, Jennifer, Michael Cooper, and Gautam Kaul, 2003, Value versus Glamour, Journal of Finance, 58, 1969-1995. Fama, Eugene F., and Kenneth R. French, 2006, The value premium and the CAPM, Journal of Finance, 61, 55-84. Fama, Eugene F., and Kenneth R. French, 2008, Average returns, B/M, and share issues, Journal of Finance, 63, 2971-2995. Huang, I-Hsiang, 2011, “The cyclical behavior of the risk of value strategy: Evidence from Taiwan,” Pacific-Basin Finance Journal, 19, 404-419. Patkova, Ralitsa, and Lu Zhang, 2005, Is value riskier than growth? Journal of Financial Economics, 78, 187-202. Zhang, Lu, 2005, The value premium, Journal of Finance, 60, 67-103. Lettau, martin, and Jessica A. Wachter, 2007, Why is long-horizon equity less risky？A duration-based explanation of the value premium, Journal of Finance, 62, 55-92. Penman, Stephen H., Scott A. Richardson, and irem Tuna, 2007, The book-to-price effect in stock returns: Accounting for leverage, Journal of Accounting Research, 45, 427-467. (5) 短期價格動能 (price momentum) (13-15週) Badrinath, S., and S. Wahal, 2002, Momentum trading by institutions, Journal of Finance, 57(6), 2449–2478. Chordia, Tarun and Lakshmanan, Shivakumar, 2006, Earnings and price momentum, Journal of Financial Economics, 80, 627-656. Cooper, M., Gutierrez Jr., and R.C., A. Hameed, 2004, Market states and momentum, Journal of Finance, 59, 1345–1365. Griffin, J. M. X. Ji, and J. S. Martin, 2003, Momentum investing and business cycle risk: Evidence from pole to pole, Journal of Finance, 58, 2515-2547. Grinblatt, M., and T. J. Moskowitz, 2004, Predicting stock price movements from past return: The role of consistency and tax-loss selling, Journal of Financial Economics, 71(3), 541–579. Grinblatt, Mark, and Bin Han, 2005, Prospect theory, mental accounting, and momentum, Journal of Financial Economics, 78, 311–339. Heston, S.L., and R. Sadka, 2008, Seasonality in the cross-section of stock returns, Journal of Financial Economics, 87, 418-445. Hvidkjaer, Soeren , 2006, A Trade-Based Analysis of Momentum, The Review of Financial Studies, 19, 457-491. Jegadeesh, N., and S. Titman, 2001, Profitability of momentum strategies: an evaluation of alternative explanations, Journal of Finance, 56, 699–720. Korajczyk, R., Sadka, R., 2004, Are momentum profits robust to trading costs? Journal of Finance, 59,1039–1082. Lesmond, D., Schill, M., and C. Zhou, 2004, The illusory nature of momentum profits, Journal of Financial Economics, 71, 349–380. Sadka Ronnie, 2006, Momentum and post-earnings-announcement drift anomalies: The role of liquidity risk, Journal of Financial Economics, 80, 309-349. (6) 可預期股價 (predictability) (16週) Ang A., and G. Bekaert, 2007, Stock return predictability: Is it there ? Review of Financial Studies, 20,651-707. Bhojraj, S., and B. Swaminathan, 2004, Macromomentum: Returns Predictability in International Equity Indices, Journal of Business, 79(1), 429–451. Cohen, R., P. Gompers, and T. Vuolteenaho, 2003, Who underreacts to cash-flow news? Evidence from trading between Individuals and Institutions, Journal of Financial Economics, 66, 409–462. Goyal, A., and I. Welch, 2003, Predicting the equity premium with dividend ratios. Management Science, 49, 639-654. Hanna, J. Douglas, and Mark J. Ready, 2005, Profitable predictability in the cross section of stock returns, Journal of Financial Economics, 78, 463–505 Hecht, Peter. And Tuomo Vuolteenaho, 2006, Explaining Returns with Cash-Flow Proxies, The Review of Financial Studies, 19,159-194. Lettau, Martin., and Sydney C. Ludvigson, 2005, Expected returns and expected dividend growth. Journal of Financial Economics,76,583–626. Lewellen, J., 2003, Predicting returns with financial ratios, Journal of Financial Economics, 74, 209–235. Menzly, L., Santos, T., and P. Veronesi, 2004, Understanding predictability, Journal of Political Economy, 112 (1), 1–47. (7) Currency risk (17週) Brennan, Michael J., and Yihong Xia, 2006, International capital markets and foreign exchange risk, Review of Financial Studies, 19, 753-795. Carrieri, Francesca, Vihang Errunza, and Basma Majerbi, 2006, Does emerging market exchange risk affect global equity prices? Journal of Financial and Quantitative Analysis, 41, 511-540. Kolari, james W., Ted C. Moorman, and Sorin M. Sorescu, 2008, Foreign exchange risk and the cross-section of stock returns, Journal of International Money and Finance, 27,1074-1097. (8) New development in asset pricing (18週) Grout, P. A. and A. Zalewska, 2006, The impact of regulation on market risk, Journal of Financial Economics, 80, 149-184. Jagannathan, R. and Y. Wang, 2007, Lazy investors, discretionary consumption, and the cross-section of stock returns, Journal of Finance, 62, 1623-1661. Lemmon, M., and E. Portniaguina, 2006, Consumer confidence and asset prices: Some empirical evidence, Review of Financial Studies, 19, 1499-1529. Larrain, B., and M. Yogo, 2008, Does firm value move too much to be justified by subsequent changes in cash flow? Journal of Financial Economics,87, 200-226. Yogo, Motohiro, 2005, A consumption-based explanation of the cross section of expected stock returns, Journal of Finance, 60, 539-580. Santa-Clara, P., and R. Valkanov, 2003, Political cycles and the stock market, Journal of Finance, 58, 1841-1872.
評分標準
本課程之評分項目包括期中考、期末考以及平常查考等三部分，其佔學期總成績比重分別為20%、20%及60%，總成績最高為100分，70分及格。 平常查考成績分為兩部分: (1)上課參與情形 (2) 學生的文獻報告與評論，其分別各佔平常查考成績的35%和65%。上課參與情形項目包括出席上課、課堂的教學回應與參與情形，上課表現良好和不佳的情形，每次加(或減) 上課參與情形之成績5分(即總分1.05分=35%*60%*5分)，上課參與情形的基本分數以80分計算 (即總分16.8分=35%*60%*80分)。基本上，第一次、第二次、第三次無故缺席扣上課參與情形的30%、35%、35%。若有超過三次以上之無故缺席，其每超過一次 (即第四次以後) 的無故缺席則另外加扣總學期成績7分。第一次、第二次、第三次無故遲到早退扣上課參與情形的8%、12%、15%。若有超過四次之無故遲到早退者，其每超過一次則另外加扣總學期成績2分。上課未帶課本者每次扣總成績2分。 若上課參與情形項目的總分已被扣完，但仍有缺曠課或上課表現不好等情事，則倒扣其他項目分數。即平常查考雖已被扣至零分，仍有缺曠課者將另外倒扣其他總分。例如，四次無故缺席者被扣總成績為28分 (=35%*60%*100+7分)，此時即使您的其他項目都得滿分，學期總成績亦只有72分 (=100分-28分)。請勿穿拖鞋上課。
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
M11432
修課人數
17
本課程為金管系碩士班學生必修課目，適合已修習會計學、經濟學、統計學及微積分之學生修課。投資學的主題在探索資產的報酬與價格之決定，本課程將重心置於股票報酬與價格之決定因素與相關議題，並訓練修習的學生具備碩士等級的投資學相關基礎理論和實證方法與成果之知識。
授課形式
理論講述與討論-40.00%;個案分析或作品賞析-30.00%;專題實作與報告-30.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
課程內容包括以下幾個部分: (1) 系統性風險 (1-2週) (2) 非系統性風險 (3-6週) (3) 流動性風險 (7-9週) (4) 價值與成長型投資 (10-13週) (5) 短期價格記憶 (short-run price momentum) (14-16週) (6) 股價的預期因子 (predictability) (17週) (7) 資產評價之新發展 (18週)。詳細的章節將安排在課程內容中列示。
教科書/參考書
上課參考用書為 “Bodie, Zvi, Alex Kane, and Alan J. Marcus, 2007, Investment, The Mcgraw-Hill Companies Inc.” [新陸書局: 02-23512587] (1) 系統性風險 (1-2週) 黃一祥，2009，「系統性風險之估計及對橫斷面股票報酬之解釋能力- 投資組合重構頻率之影響」，《證券市場發展季刊》，第21卷第3期，107-142頁。 黃一祥，2009，「人力所得、條件資本資產評價模式、及橫斷面股票報酬」，《財務金融學刊》，第17卷第1期，41-74頁。 黃一祥、王元章、何加政、許嘉惠，2003，「台灣股市系統性風險之估計及橫斷面預期報酬之分析」，《財務金融學刊》，11(3)，1-33。 Fama, Eugene F., and Kenneth R. French, 1992, The cross-section of expected stock returns, Journal of Finance 47, 427-465. (2) 非系統性風險 (3-6週) 黃一祥、呂耿光、黃旭輝、張志向，2010，「公司特有風險與橫斷面股票預期報酬-台灣股市之實證」，《經濟論文》，第38卷第3期，503-542頁。 Ang, A. R.J. Hodrick, Y. Xing, and X. Zhang, 2006, The cross-section of volatility and expected returns, Journal of Finance, 61, 259-299. Ang, A. R.J. Hodrick, Y. Xing, and X. Zhang, 2009, High idiosyncratic volatility and low returns: International and further U.S. evidence, Journal of Financial Economics, 91, 1-23. Bali, T. G., N. Cakici, X. Yan, and Z. Zhang. 2005. Does idiosyncratic risk really matter? Journal of Finance 60, 905–29. Bali, T. G., and N. Cakici, 2008. Idiosyncratic volatility and the cross section of expected returns, Journal of Financial and Quantitative Analysis, 43, 29-58. Bodnaruk, A. and P. Ostberg, 2009, Does investor recognition predict returns? Journal of Financial Economics, 91, 208-226. Gaspar, Jose´-Miguel and Massimo Massa, 2006. Idiosyncratic Volatility and Product Market Competition, Journal of Business, 79, 3125-3152. Goyal, A., and P. Santa-Clara, 2003, Idiosyncratic Risk Matters! Journal of Finance 58, 975–1007. Wei, S. X., and C. Zhang. 2006. Why did individual stocks become more volatile? Journal of Business 79:259–292. Mashruwala, Christina, Shivaram Rajgopal and Terry Shevlin, 2006. Why is the accrual anomaly not arbitraged away? The role of idiosyncratic risk and transaction costs. Journal of Accounting and Economics, 42, 3-33. Xu, Yexiao, and Burton G. Malkiel, 2003. Investigating the behavior of idiosyncratic volatility, Journal of Business, 76, 613-644. (3) 流動性風險 (7-9週) Acharya, V.V., and L. H. Pedersen, 2005. Asset pricing with liquidity risk, Journal of Financial Economics, 77,375–410. Amihud, Y., 2002. Illiquidity and Stock Returns: Cross Section and Time Series Effects, Journal of Financial Markets, 5, 31-56. Barclay, M.J., and T. Hendershott, 2004. Liquidity externalities and adverse selection: evidence from trading after hours, Journal of Finance, 58, 681–710. Bekaert Geert, Harvey Campbell R. and Christian Lundblad, 2007, Liquidity and Expected Returns: Lessons from Emerging Markets, Review of Financial Studies, 20, 1-49. Chan, Wesley S., 2003, Stock price reaction to news and no-news: Drift and reversal after headlines, Journal of Financial Economics, 70, 223–260. Garfinkel, Jon A., and Jonathan Sokobin, 2006, Volume, Opinion Divergence, and Returns: A Study of Post–Earnings Announcement Drift, Journal of Accounting Research, 44,85-112. Gervais, Simon, Ron Kaniel, and Dan H. Mingelgrin, 2001, The High-Volume Return Premium, Journal of Finance, 56, 877–919. Korajczyk, R. A. , and R. Sadka, 2008, Pricing the commonality across alternative measures of liquidity, Journal of Financial Economics, 87, 45-72. Lesmond, D. A., 2005, Liquidity of Emerging Markets, Journal of Financial Economics, 77, 411-452. Pastor, L. and R.F. Stambaugh, 2003, Liquidity Risk and Expected Stock Returns, Journal of Political Economy, 111, 642-685. (4) 價值與成長型投資 (10-12週) Ali, A., Hwang, L., and M. Trombley, 2003, Arbitrage risk and the book-to-market anomaly, Journal of FinancialEconomics, 69, 355–373. Bansal, Ravi, and Amir Yaron, 2004, Risks for the long-run: A potential resolution of asset pricing puzzles, Journal of Finance, 59, 1481-1509. Desai, H., Rajgopal, S., and M. Venkatachalam, 2004, Value glamour and accrual mispricing, One anomaly or two? The Accounting Review 79, 355–385. Cohen, Randolph B., Christopher Polk, and Tuomo Vuolteenaho, 2003, The value spread, Journal of Finance, 58, 609-641. Conrad, Jennifer, Michael Cooper, and Gautam Kaul, 2003, Value versus Glamour, Journal of Finance, 58, 1969-1995. Fama, Eugene F., and Kenneth R. French, 2006, The value premium and the CAPM, Journal of Finance, 61, 55-84. Fama, Eugene F., and Kenneth R. French, 2008, Average returns, B/M, and share issues, Journal of Finance, 63, 2971-2995. Huang, I-Hsiang, 2011, “The cyclical behavior of the risk of value strategy: Evidence from Taiwan,” Pacific-Basin Finance Journal, 19, 404-419. Patkova, Ralitsa, and Lu Zhang, 2005, Is value riskier than growth? Journal of Financial Economics, 78, 187-202. Zhang, Lu, 2005, The value premium, Journal of Finance, 60, 67-103. Lettau, martin, and Jessica A. Wachter, 2007, Why is long-horizon equity less risky？A duration-based explanation of the value premium, Journal of Finance, 62, 55-92. Penman, Stephen H., Scott A. Richardson, and irem Tuna, 2007, The book-to-price effect in stock returns: Accounting for leverage, Journal of Accounting Research, 45, 427-467. (5) 短期價格動能 (price momentum) (13-15週) Badrinath, S., and S. Wahal, 2002, Momentum trading by institutions, Journal of Finance, 57(6), 2449–2478. Chordia, Tarun and Lakshmanan, Shivakumar, 2006, Earnings and price momentum, Journal of Financial Economics, 80, 627-656. Cooper, M., Gutierrez Jr., and R.C., A. Hameed, 2004, Market states and momentum, Journal of Finance, 59, 1345–1365. Griffin, J. M. X. Ji, and J. S. Martin, 2003, Momentum investing and business cycle risk: Evidence from pole to pole, Journal of Finance, 58, 2515-2547. Grinblatt, M., and T. J. Moskowitz, 2004, Predicting stock price movements from past return: The role of consistency and tax-loss selling, Journal of Financial Economics, 71(3), 541–579. Grinblatt, Mark, and Bin Han, 2005, Prospect theory, mental accounting, and momentum, Journal of Financial Economics, 78, 311–339. Heston, S.L., and R. Sadka, 2008, Seasonality in the cross-section of stock returns, Journal of Financial Economics, 87, 418-445. Hvidkjaer, Soeren , 2006, A Trade-Based Analysis of Momentum, The Review of Financial Studies, 19, 457-491. Jegadeesh, N., and S. Titman, 2001, Profitability of momentum strategies: an evaluation of alternative explanations, Journal of Finance, 56, 699–720. Korajczyk, R., Sadka, R., 2004, Are momentum profits robust to trading costs? Journal of Finance, 59,1039–1082. Lesmond, D., Schill, M., and C. Zhou, 2004, The illusory nature of momentum profits, Journal of Financial Economics, 71, 349–380. Sadka Ronnie, 2006, Momentum and post-earnings-announcement drift anomalies: The role of liquidity risk, Journal of Financial Economics, 80, 309-349. (6) 可預期股價 (predictability) (16週) Ang A., and G. Bekaert, 2007, Stock return predictability: Is it there ? Review of Financial Studies, 20,651-707. Bhojraj, S., and B. Swaminathan, 2004, Macromomentum: Returns Predictability in International Equity Indices, Journal of Business, 79(1), 429–451. Cohen, R., P. Gompers, and T. Vuolteenaho, 2003, Who underreacts to cash-flow news? Evidence from trading between Individuals and Institutions, Journal of Financial Economics, 66, 409–462. Goyal, A., and I. Welch, 2003, Predicting the equity premium with dividend ratios. Management Science, 49, 639-654. Hanna, J. Douglas, and Mark J. Ready, 2005, Profitable predictability in the cross section of stock returns, Journal of Financial Economics, 78, 463–505 Hecht, Peter. And Tuomo Vuolteenaho, 2006, Explaining Returns with Cash-Flow Proxies, The Review of Financial Studies, 19,159-194. Lettau, Martin., and Sydney C. Ludvigson, 2005, Expected returns and expected dividend growth. Journal of Financial Economics,76,583–626. Lewellen, J., 2003, Predicting returns with financial ratios, Journal of Financial Economics, 74, 209–235. Menzly, L., Santos, T., and P. Veronesi, 2004, Understanding predictability, Journal of Political Economy, 112 (1), 1–47. (7) Currency risk (17週) Brennan, Michael J., and Yihong Xia, 2006, International capital markets and foreign exchange risk, Review of Financial Studies, 19, 753-795. Carrieri, Francesca, Vihang Errunza, and Basma Majerbi, 2006, Does emerging market exchange risk affect global equity prices? Journal of Financial and Quantitative Analysis, 41, 511-540. Kolari, james W., Ted C. Moorman, and Sorin M. Sorescu, 2008, Foreign exchange risk and the cross-section of stock returns, Journal of International Money and Finance, 27,1074-1097. (8) New development in asset pricing (18週) Grout, P. A. and A. Zalewska, 2006, The impact of regulation on market risk, Journal of Financial Economics, 80, 149-184. Jagannathan, R. and Y. Wang, 2007, Lazy investors, discretionary consumption, and the cross-section of stock returns, Journal of Finance, 62, 1623-1661. Lemmon, M., and E. Portniaguina, 2006, Consumer confidence and asset prices: Some empirical evidence, Review of Financial Studies, 19, 1499-1529. Larrain, B., and M. Yogo, 2008, Does firm value move too much to be justified by subsequent changes in cash flow? Journal of Financial Economics,87, 200-226. Yogo, Motohiro, 2005, A consumption-based explanation of the cross section of expected stock returns, Journal of Finance, 60, 539-580. Santa-Clara, P., and R. Valkanov, 2003, Political cycles and the stock market, Journal of Finance, 58, 1841-1872.
評分標準
本課程之評分項目包括期中考、期末考以及平常查考等三部分，其佔學期總成績比重分別為20%、20%及60%，總成績最高為100分，70分及格。 平常查考成績分為兩部分: (1)上課參與情形 (2) 學生的文獻報告與評論，其分別各佔平常查考成績的35%和65%。上課參與情形項目包括出席上課、課堂的教學回應與參與情形，上課表現良好和不佳的情形，每次加(或減) 上課參與情形之成績5分(即總分1.05分=35%*60%*5分)，上課參與情形的基本分數以80分計算 (即總分16.8分=35%*60%*80分)。基本上，第一次、第二次、第三次無故缺席扣上課參與情形的30%、35%、35%。若有超過三次以上之無故缺席，其每超過一次 (即第四次以後) 的無故缺席則另外加扣總學期成績7分。第一次、第二次、第三次無故遲到早退扣上課參與情形的8%、12%、15%。若有超過四次之無故遲到早退者，其每超過一次則另外加扣總學期成績2分。上課未帶課本者每次扣總成績2分。 若上課參與情形項目的總分已被扣完，但仍有缺曠課或上課表現不好等情事，則倒扣其他項目分數。即平常查考雖已被扣至零分，仍有缺曠課者將另外倒扣其他總分。例如，四次無故缺席者被扣總成績為28分 (=35%*60%*100+7分)，此時即使您的其他項目都得滿分，學期總成績亦只有72分 (=100分-28分)。請勿穿拖鞋上課。
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
M11432
修課人數
17
114-2_期貨與選擇權
財務金融學系
教學目標
有關期貨與選擇權的議題日益重要，尤其在利率期貨與選擇權的商品，更為學習財務金融的學生所必需了解。本課程旨在訓練學生金融創新及風險控管的能力的核心能力，課程中首先將教授學生初級的期貨與選擇權理論與方法，更進一步的，將介紹一些常用的利率理論，並深入的討論期貨與選擇權的商品，以利其未來就業或升學。
授課形式
理論講述與討論-60.00%;個案分析或作品賞析-0.00%;專題實作與報告-40.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
大抵跟隨著教科書的順序進行，但依同學學習狀況調整及補充教材。H表示John C. Hull的書，B表示Damiano Brigo的書 第一週 Ch 1 Introduction 第二週 Ch 2 Mechanics of Futures Markets 第三週 Ch 2 Mechanics of Futures Markets 第四週 Ch 3 Hedging Strategies Using Futures 第五週 Ch 3 Hedging Strategies Using Futures 第六週 Ch 5 The Determination of Forward and Futures Prices 第七週 Ch 5 The Determination of Forward and Futures Prices 第八週 Ch 5 The Determination of Forward and Futures Prices 第九週 期中考 第十週 Ch 10 Mechanics of Options Markets 第十一週 Ch 11 Properities of Stock Options 第十二週 Ch 12 Trading Strategies Involoving Options 第十三週 Ch 13 Introduction to Binomial Trees 第十四週 Ch 15 The Black-Scholes-Merton Model 第十五週 Ch 19 The Greek Letters 第十六週 期末考 第十七週 學生自主學習 第十八週 學生自主學習 其他：報告內容及型式於課堂宣佈。
教科書/參考書
教科書及參考書籍： 1. Options, Futures, and other derivatives, 9th edition, John C. Hull 2. 自編教材
評分標準
期中考：20% 課堂報告：20% 期末考：30% 平常成績:20% 自主學習書面報告：10%
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
M11432
修課人數
18
有關期貨與選擇權的議題日益重要，尤其在利率期貨與選擇權的商品，更為學習財務金融的學生所必需了解。本課程旨在訓練學生金融創新及風險控管的能力的核心能力，課程中首先將教授學生初級的期貨與選擇權理論與方法，更進一步的，將介紹一些常用的利率理論，並深入的討論期貨與選擇權的商品，以利其未來就業或升學。
授課形式
理論講述與討論-60.00%;個案分析或作品賞析-0.00%;專題實作與報告-40.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
大抵跟隨著教科書的順序進行，但依同學學習狀況調整及補充教材。H表示John C. Hull的書，B表示Damiano Brigo的書 第一週 Ch 1 Introduction 第二週 Ch 2 Mechanics of Futures Markets 第三週 Ch 2 Mechanics of Futures Markets 第四週 Ch 3 Hedging Strategies Using Futures 第五週 Ch 3 Hedging Strategies Using Futures 第六週 Ch 5 The Determination of Forward and Futures Prices 第七週 Ch 5 The Determination of Forward and Futures Prices 第八週 Ch 5 The Determination of Forward and Futures Prices 第九週 期中考 第十週 Ch 10 Mechanics of Options Markets 第十一週 Ch 11 Properities of Stock Options 第十二週 Ch 12 Trading Strategies Involoving Options 第十三週 Ch 13 Introduction to Binomial Trees 第十四週 Ch 15 The Black-Scholes-Merton Model 第十五週 Ch 19 The Greek Letters 第十六週 期末考 第十七週 學生自主學習 第十八週 學生自主學習 其他：報告內容及型式於課堂宣佈。
教科書/參考書
教科書及參考書籍： 1. Options, Futures, and other derivatives, 9th edition, John C. Hull 2. 自編教材
評分標準
期中考：20% 課堂報告：20% 期末考：30% 平常成績:20% 自主學習書面報告：10%
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
M11432
修課人數
18
114-2_專題研討(四)
財務金融學系
教學目標
本課程為研究所學生的選修課程，一個學期完成，適合已修習或正在修習財金專業和撰寫論文之學生修課。本課程目標在教授學生有關財務金融的研究方法、研究創意、以及如何撰寫論文和報告研究文章。
授課形式
理論講述與討論-40.00%;個案分析或作品賞析-60.00%;專題實作與報告-0.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
本課程包含上課教師講授、邀請校內外學者專家和實務界講演和實授，因此第二和第三部分為預訂內容和進度，有可能因講者臨時之故而有所修正，預計的內容和上課進度預計如下: 115年2月25日（三）14點起３小時 黃一祥教授（任課老師）課程內容介紹與計分規則說明 115年3月11日（三）14點起３小時鄭揚耀教授國立中正大學財務金融學系 題目待訂 115年3月25日（三）14點起３小時王昭文教授國立中山大學財務管理學系 題目待訂 115年3月2７日（五）14點起３小時林建甫教授國立臺灣大學經濟學系 題目待訂 115年4月8日（三）14點起３小時 李佩璇教授 國立中正大學財金系 題目待訂 115年4月15日（三）14點起３小時翁培師教授國立中山大學財務管理學系 題目待訂 115年4月24日（五）14點起３小時邱敬貿教授兼系主任國立中山大學財務管理學系題目待訂 115年4月29日（三）14點起３小時王明昌教授國立中正大學企業管理學系 題目待訂 另有四場碩士班學生論文發表會 14點起３小時 時間依照學生的論文進度待訂
教科書/參考書
學生計量經濟的書和演講文章
評分標準
本課程之評分項目包括出席、撰寫聽演講文章之心得、以及平常查考等三部分，其佔學期總成績比重分別為40%、40%及20%，總成績最高為100分，70分及格。 第一次無故缺席扣出席成績的25%、第二次、第三次無故缺席扣上課參與情形的35%、40%，以出席部分的總分為計算基準。 撰寫聽演講文章之心得得部分: 至少必須繳交3篇，基本分數85分，每少1篇扣此部分成績的30%。超過3篇者，每篇加10分，增加分數最高到此部分成績的滿分。 平常查考評分點在上課參與情形，包括是否與老師互動、提問和回答，基本分數85分，每有一次互動加5分，增加分數最高到此部分成績的滿分。
學分數
2
授課時數(周)
2
開課班級
M11332
修課人數
21
本課程為研究所學生的選修課程，一個學期完成，適合已修習或正在修習財金專業和撰寫論文之學生修課。本課程目標在教授學生有關財務金融的研究方法、研究創意、以及如何撰寫論文和報告研究文章。
授課形式
理論講述與討論-40.00%;個案分析或作品賞析-60.00%;專題實作與報告-0.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
本課程包含上課教師講授、邀請校內外學者專家和實務界講演和實授，因此第二和第三部分為預訂內容和進度，有可能因講者臨時之故而有所修正，預計的內容和上課進度預計如下: 115年2月25日（三）14點起３小時 黃一祥教授（任課老師）課程內容介紹與計分規則說明 115年3月11日（三）14點起３小時鄭揚耀教授國立中正大學財務金融學系 題目待訂 115年3月25日（三）14點起３小時王昭文教授國立中山大學財務管理學系 題目待訂 115年3月2７日（五）14點起３小時林建甫教授國立臺灣大學經濟學系 題目待訂 115年4月8日（三）14點起３小時 李佩璇教授 國立中正大學財金系 題目待訂 115年4月15日（三）14點起３小時翁培師教授國立中山大學財務管理學系 題目待訂 115年4月24日（五）14點起３小時邱敬貿教授兼系主任國立中山大學財務管理學系題目待訂 115年4月29日（三）14點起３小時王明昌教授國立中正大學企業管理學系 題目待訂 另有四場碩士班學生論文發表會 14點起３小時 時間依照學生的論文進度待訂
教科書/參考書
學生計量經濟的書和演講文章
評分標準
本課程之評分項目包括出席、撰寫聽演講文章之心得、以及平常查考等三部分，其佔學期總成績比重分別為40%、40%及20%，總成績最高為100分，70分及格。 第一次無故缺席扣出席成績的25%、第二次、第三次無故缺席扣上課參與情形的35%、40%，以出席部分的總分為計算基準。 撰寫聽演講文章之心得得部分: 至少必須繳交3篇，基本分數85分，每少1篇扣此部分成績的30%。超過3篇者，每篇加10分，增加分數最高到此部分成績的滿分。 平常查考評分點在上課參與情形，包括是否與老師互動、提問和回答，基本分數85分，每有一次互動加5分，增加分數最高到此部分成績的滿分。
學分數
2
授課時數(周)
2
開課班級
M11332
修課人數
21
114-2_專題研討（二）
財務金融學系
教學目標
本課程透過邀請產官學的專業講者進行演講與學生研究成果報告作為上課內容，以專題研討的方式讓同學瞭解不同財務領域的理論與實務發展現況.此外,本課程旨在培養學生具備「職場需求為導向的專業能力」、「創新思維與主動學習的能力」及「以科學方法解決問題的能力」,並期望達成「人文素養與專業學理兼備」及「具備當代思維與國際視野」的教學目標.
授課形式
理論講述與討論-30.00%;個案分析或作品賞析-20.00%;專題實作與報告-50.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
課程內容包含課程介紹、自主學習、專題演講與學生研究成果報告。課程規劃可能因配合演講時間而變動上課日期，每次上課時間為三小時。確切演講時程會事先於系上網頁與教學平台上公告，目前已確認時間如下： 2026/02/05：課程介紹與課程大綱說明 2026/03/11：鄭揚耀（國立中正大學財務金融學系教授）、題目未定 2026/03/25：王昭文（國立中山大學財務管理學系教授）、題目未定 2026/03/27：林建甫（國立台灣大學經濟學系教授）、題目未定 2026/04/15：翁培師（國立中山大學財務管理學系教授）、題目未定 2026/04/24：邱敬貿（國立中山大學財務管理學系教授兼系主任）、題目未定 2026/04/29：王明昌（國立中正大學企業管理學系教授）、題目未定 日期未定：蔡能松（台灣銀行董事）、題目未定 日期未定：學生論文成果發表(一) 日期未定：學生論文成果發表(二) 日期未定：學生論文成果發表(三) 日期未定：學生論文成果發表(四)
教科書/參考書
教師或演講者所準備之教材
評分標準
出席率 50% 書面報告 50% 書面報告：繳交日期為演講後一週晚上11:55前Moodle 4.0平台上傳繳交(如03/11演講，03/17日晚上11:55繳交截止)，遲交者斟酌扣分。繳交電子檔為PDF檔。另出席率須滿足80%以上(含)出席率的門檻，曠課或請假(任何核准的請假)數不得超過20%。若遇特殊情況，請與授課老師討論請假事宜。
學分數
1
授課時數(周)
2
開課班級
M11432
修課人數
27
本課程透過邀請產官學的專業講者進行演講與學生研究成果報告作為上課內容，以專題研討的方式讓同學瞭解不同財務領域的理論與實務發展現況.此外,本課程旨在培養學生具備「職場需求為導向的專業能力」、「創新思維與主動學習的能力」及「以科學方法解決問題的能力」,並期望達成「人文素養與專業學理兼備」及「具備當代思維與國際視野」的教學目標.
授課形式
理論講述與討論-30.00%;個案分析或作品賞析-20.00%;專題實作與報告-50.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
課程內容包含課程介紹、自主學習、專題演講與學生研究成果報告。課程規劃可能因配合演講時間而變動上課日期，每次上課時間為三小時。確切演講時程會事先於系上網頁與教學平台上公告，目前已確認時間如下： 2026/02/05：課程介紹與課程大綱說明 2026/03/11：鄭揚耀（國立中正大學財務金融學系教授）、題目未定 2026/03/25：王昭文（國立中山大學財務管理學系教授）、題目未定 2026/03/27：林建甫（國立台灣大學經濟學系教授）、題目未定 2026/04/15：翁培師（國立中山大學財務管理學系教授）、題目未定 2026/04/24：邱敬貿（國立中山大學財務管理學系教授兼系主任）、題目未定 2026/04/29：王明昌（國立中正大學企業管理學系教授）、題目未定 日期未定：蔡能松（台灣銀行董事）、題目未定 日期未定：學生論文成果發表(一) 日期未定：學生論文成果發表(二) 日期未定：學生論文成果發表(三) 日期未定：學生論文成果發表(四)
教科書/參考書
教師或演講者所準備之教材
評分標準
出席率 50% 書面報告 50% 書面報告：繳交日期為演講後一週晚上11:55前Moodle 4.0平台上傳繳交(如03/11演講，03/17日晚上11:55繳交截止)，遲交者斟酌扣分。繳交電子檔為PDF檔。另出席率須滿足80%以上(含)出席率的門檻，曠課或請假(任何核准的請假)數不得超過20%。若遇特殊情況，請與授課老師討論請假事宜。
學分數
1
授課時數(周)
2
開課班級
M11432
修課人數
27
114-2_校外實習（春）
財務金融學系
教學目標
本課程旨在藉由金融機構實習來提升學生在職場的適應能力與競爭能力,並透過金融機構實習的機會, 讓學生模擬進入職場, 將所學的理論應用於實務工作.此外, 本課程也可以讓學生瞭解目前金融機構的運作及獲得最新的實務知識. 整體而言, 本課程培養學生具備「職場需求為導向的專業能力」、「創新思維與主動學習的能力」、「金融倫理與服務的能力」及「以科學方法解決問題的能力」,並期望達成「人文素養與專業學理兼備」及「具備當代思維與國際視野」的教學目標。
授課形式
理論講述與討論-10.00%;個案分析或作品賞析-10.00%;專題實作與報告-80.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
實習共計486小時
教科書/參考書
金融機構實習工作相關講義
評分標準
實習機構主管評分 50% 期末報告 50%
學分數
9
授課時數(周)
3
開課班級
A11132
修課人數
2
本課程旨在藉由金融機構實習來提升學生在職場的適應能力與競爭能力,並透過金融機構實習的機會, 讓學生模擬進入職場, 將所學的理論應用於實務工作.此外, 本課程也可以讓學生瞭解目前金融機構的運作及獲得最新的實務知識. 整體而言, 本課程培養學生具備「職場需求為導向的專業能力」、「創新思維與主動學習的能力」、「金融倫理與服務的能力」及「以科學方法解決問題的能力」,並期望達成「人文素養與專業學理兼備」及「具備當代思維與國際視野」的教學目標。
授課形式
理論講述與討論-10.00%;個案分析或作品賞析-10.00%;專題實作與報告-80.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
實習共計486小時
教科書/參考書
金融機構實習工作相關講義
評分標準
實習機構主管評分 50% 期末報告 50%
學分數
9
授課時數(周)
3
開課班級
A11132
修課人數
2