108-2_證券分析與投資
教學目標
本課程的主要目的在於讓學生對於投資環境與投資理論有一初步的認識，同時也透過課外讀物的閱讀讓學生能將理論與實務的投資結合，以使學生有完整並實用的理財觀念。透過這門課的課外投資讀本可讓學生主動藉由網路收集與了解最新的金融訊息因此有助於學生資訊運用的能力以及拓展國際的金融視野。此外，課堂上投資專業的講解，有助於學生專業知識的提升，而課堂上的互動討論則在於啟發學生的創新思維。
授課形式
理論講述與討論-60.00%;個案分析或作品賞析-0.00%;專題實作與報告-40.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
課程內容與進度 1-3週 固定收益證券簡介 固定收益證券價格之評價 固定收益證券報酬率之衡量 4-6週 彼特林區的投資哲學：彼特林區選股戰略 華倫巴菲特的投資哲學：勝券在握 總體經濟分析與產業分析 7-9週 股票評價 債券利率風險的衡量 期中考 10-12週 保守型債券投資組合 積極型債券投資組合 投資組合之績效衡量 13-15週 資產證券化 共同基金的介紹 避險基金的介紹 16-18週 如何利用基金理財:基金理財的六堂課 選股分析 期末考
教科書/參考書
Investments, McGRAW-HiLL, by Bodie、Kane、Marcus華泰書局 Bond Markets, Analysis, and Strategies, 7th edition，by Fabozzi（雙葉） 彼特林區選股戰略，財訊；勝券在握，遠流；基金理財六堂課，天下
評分標準
評分標準 期中考 30﹪； 期末考 30﹪；報告 40﹪
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
M10732
修課人數
12
本課程的主要目的在於讓學生對於投資環境與投資理論有一初步的認識，同時也透過課外讀物的閱讀讓學生能將理論與實務的投資結合，以使學生有完整並實用的理財觀念。透過這門課的課外投資讀本可讓學生主動藉由網路收集與了解最新的金融訊息因此有助於學生資訊運用的能力以及拓展國際的金融視野。此外，課堂上投資專業的講解，有助於學生專業知識的提升，而課堂上的互動討論則在於啟發學生的創新思維。
授課形式
理論講述與討論-60.00%;個案分析或作品賞析-0.00%;專題實作與報告-40.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
課程內容與進度 1-3週 固定收益證券簡介 固定收益證券價格之評價 固定收益證券報酬率之衡量 4-6週 彼特林區的投資哲學：彼特林區選股戰略 華倫巴菲特的投資哲學：勝券在握 總體經濟分析與產業分析 7-9週 股票評價 債券利率風險的衡量 期中考 10-12週 保守型債券投資組合 積極型債券投資組合 投資組合之績效衡量 13-15週 資產證券化 共同基金的介紹 避險基金的介紹 16-18週 如何利用基金理財:基金理財的六堂課 選股分析 期末考
教科書/參考書
Investments, McGRAW-HiLL, by Bodie、Kane、Marcus華泰書局 Bond Markets, Analysis, and Strategies, 7th edition，by Fabozzi（雙葉） 彼特林區選股戰略，財訊；勝券在握，遠流；基金理財六堂課，天下
評分標準
評分標準 期中考 30﹪； 期末考 30﹪；報告 40﹪
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
M10732
修課人數
12
108-2_校外實習（秋）
教學目標
讓學生在就學期間赴公司實習，印證所學與學習職場倫理。
授課形式
理論講述與討論-0.00%;個案分析或作品賞析-0.00%;專題實作與報告-0.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他:職場實習-100.00%
課程內容與進度
視公司規定。
教科書/參考書
視公司規定。
評分標準
公司評分 70% 學習心得 30%
學分數
9
授課時數(周)
3
開課班級
M10832
修課人數
1
讓學生在就學期間赴公司實習，印證所學與學習職場倫理。
授課形式
理論講述與討論-0.00%;個案分析或作品賞析-0.00%;專題實作與報告-0.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他:職場實習-100.00%
課程內容與進度
視公司規定。
教科書/參考書
視公司規定。
評分標準
公司評分 70% 學習心得 30%
學分數
9
授課時數(周)
3
開課班級
M10832
修課人數
1
108-2_財務實證研究
教學目標
本課程旨在培養學生具備「職場需求為導向的專業能力」、「創新思維與主動學習的能力」及「以科學方法解決問題的能力」,並期望達成「人文素養與專業學理兼備」及「具備當代思維與國際視野」的教學目標.此外,本課程亦希望培養學生獨立分析與研究的能力,並透過各種主題的論文研讀與探討,養成財務論文寫作的技能.
授課形式
理論講述與討論-60.00%;個案分析或作品賞析-0.00%;專題實作與報告-40.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
1.第1週(2/25): Introduction to empirical finance 2.第2週(3/3): Kim, K. A. and S. G. Rhee, 1997. Price Limit Performance: Evidence from the Tokyo Stock Exchange, Journal of Finance, 52, 885-901. 3.第3週(3/10): Chang, C.-H. and S. Hsieh, 2008. Is the Daily Price Limit of the Taiwan Stock Exchange Effective? Fundamentals of Listed Stocks and Investors’ Perception of Fair Price, Asia-Pacific Journal of Financial Studies, 37, 675-726. 4.第4週(3/17): Li, J., Y. S. Shin, and W. T. Moore, 2006. Reactions of Japanese Markets to Changes in Credit Ratings by Global and Local Agencies, Journal of Banking & Finance, 30, 1007-1021. 5.第5週(3/24): Chang, C.-H. and K. C. Chan, 2011. Investment banks’ stock ratings, call warrant issuance, and responses from heterogeneous investors: Evidence from Taiwan, International Review of Economics & Finance, 20(4), 733-743. 6.第6週(3/31): Chang, C.-H., 2017. Exploring stock recommenders’ behaviors and recommendation receivers’ sophistication, Journal of Economics and Finance, 41(1), 1-26. 7.第7週(4/7): Solt, M. E. and M. Statman, 1989. Good companies, bad stocks, Journal of Portfolio Management, 15(4), 39-44. 8.第8週(4/14): Chang, C.-H., H.-H. Huang, Y.-C. Chang, and, T.-Y. Lin, 2015. Exploring the effect of stock characteristics on investors’ trading behavior and psychological pitfalls, Managerial Finance, 41(12), 1298-1317. 9.第9週(4/21): 期中研讀報告 10.第10週(4/28): Hou, K., 2007. Industry Information Diffusion and the Lead-lag Effect in Stock Returns, Review of Financial Studies, 20, 1113-1138. 11.第11週(5/5): Chang, C.-H., H.-I. Cheng, I.-H. Huang, and H.-H. Huang, 2011. Lead-lag relationship, volatility asymmetry, and overreaction phenomenon, Managerial Finance, 37(1), 47-71. 12.第12週(5/12): An, H. and K. C. Chan, 2008. Credit Ratings and IPO Pricing, Journal of Corporate Finance, 14(5), 584-595. 13.第13週(5/19): Chang, C.-H., 2011, IPO underpricing: A social comparison perspective, International Review of Economics & Finance, 20(3), 367-375. 14.第14週(5/26): Chiang, T. C. and D. Zheng, 2010. An empirical analysis of herd behavior in global stock markets, Journal of Banking & Finance, 34(8), 1911-1921. 15.第15週(6/2): Chang, C.-H. and S.-J. Lin, 2015. The effects of national culture and behavioral pitfalls on investors’ decision-making: Herding behavior in international stock markets, International Review of Economics & Finance, 37, 380-392. 16.第16週(6/9): Dittmar, A.K., 2000. Why do firms repurchase stock? Journal of Business, 73(3), 331-355. 17.第17週(6/16): L.-C. Lee, C.-H. Chang, C.-C. Tsai, and T.-Y. Cheng, 2013. The effect of psychological pitfalls on investors’ reaction and repurchasing firms’ motivation, Asia Pacific Management Review, 18(1), 1-23. 18.第18週(6/23): 期末研讀報告
教科書/參考書
JF、JFE、RFS、JFQA等期刊內容中與授課主題有關的論文。
評分標準
論文研讀報告 70% 平常成績 30%
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
M10832
修課人數
3
本課程旨在培養學生具備「職場需求為導向的專業能力」、「創新思維與主動學習的能力」及「以科學方法解決問題的能力」,並期望達成「人文素養與專業學理兼備」及「具備當代思維與國際視野」的教學目標.此外,本課程亦希望培養學生獨立分析與研究的能力,並透過各種主題的論文研讀與探討,養成財務論文寫作的技能.
授課形式
理論講述與討論-60.00%;個案分析或作品賞析-0.00%;專題實作與報告-40.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
1.第1週(2/25): Introduction to empirical finance 2.第2週(3/3): Kim, K. A. and S. G. Rhee, 1997. Price Limit Performance: Evidence from the Tokyo Stock Exchange, Journal of Finance, 52, 885-901. 3.第3週(3/10): Chang, C.-H. and S. Hsieh, 2008. Is the Daily Price Limit of the Taiwan Stock Exchange Effective? Fundamentals of Listed Stocks and Investors’ Perception of Fair Price, Asia-Pacific Journal of Financial Studies, 37, 675-726. 4.第4週(3/17): Li, J., Y. S. Shin, and W. T. Moore, 2006. Reactions of Japanese Markets to Changes in Credit Ratings by Global and Local Agencies, Journal of Banking & Finance, 30, 1007-1021. 5.第5週(3/24): Chang, C.-H. and K. C. Chan, 2011. Investment banks’ stock ratings, call warrant issuance, and responses from heterogeneous investors: Evidence from Taiwan, International Review of Economics & Finance, 20(4), 733-743. 6.第6週(3/31): Chang, C.-H., 2017. Exploring stock recommenders’ behaviors and recommendation receivers’ sophistication, Journal of Economics and Finance, 41(1), 1-26. 7.第7週(4/7): Solt, M. E. and M. Statman, 1989. Good companies, bad stocks, Journal of Portfolio Management, 15(4), 39-44. 8.第8週(4/14): Chang, C.-H., H.-H. Huang, Y.-C. Chang, and, T.-Y. Lin, 2015. Exploring the effect of stock characteristics on investors’ trading behavior and psychological pitfalls, Managerial Finance, 41(12), 1298-1317. 9.第9週(4/21): 期中研讀報告 10.第10週(4/28): Hou, K., 2007. Industry Information Diffusion and the Lead-lag Effect in Stock Returns, Review of Financial Studies, 20, 1113-1138. 11.第11週(5/5): Chang, C.-H., H.-I. Cheng, I.-H. Huang, and H.-H. Huang, 2011. Lead-lag relationship, volatility asymmetry, and overreaction phenomenon, Managerial Finance, 37(1), 47-71. 12.第12週(5/12): An, H. and K. C. Chan, 2008. Credit Ratings and IPO Pricing, Journal of Corporate Finance, 14(5), 584-595. 13.第13週(5/19): Chang, C.-H., 2011, IPO underpricing: A social comparison perspective, International Review of Economics & Finance, 20(3), 367-375. 14.第14週(5/26): Chiang, T. C. and D. Zheng, 2010. An empirical analysis of herd behavior in global stock markets, Journal of Banking & Finance, 34(8), 1911-1921. 15.第15週(6/2): Chang, C.-H. and S.-J. Lin, 2015. The effects of national culture and behavioral pitfalls on investors’ decision-making: Herding behavior in international stock markets, International Review of Economics & Finance, 37, 380-392. 16.第16週(6/9): Dittmar, A.K., 2000. Why do firms repurchase stock? Journal of Business, 73(3), 331-355. 17.第17週(6/16): L.-C. Lee, C.-H. Chang, C.-C. Tsai, and T.-Y. Cheng, 2013. The effect of psychological pitfalls on investors’ reaction and repurchasing firms’ motivation, Asia Pacific Management Review, 18(1), 1-23. 18.第18週(6/23): 期末研讀報告
教科書/參考書
JF、JFE、RFS、JFQA等期刊內容中與授課主題有關的論文。
評分標準
論文研讀報告 70% 平常成績 30%
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
M10832
修課人數
3
108-2_計算財務
教學目標
本課程預計延續第一學期的財務工程，進一步探討財務工程領域中，所使用到的數值方法和理論模型，並將其程式化應用，如: 蒙地卡羅法與路徑相依選擇權計價、有限差分法、Black-Scholes模型下的美式選擇權計價等。並且學生需要在虛擬平台上進行避險策略測試。
授課形式
理論講述與討論-100.00%;個案分析或作品賞析-0.00%;專題實作與報告-0.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
1. Simulation with Stochastic Differential Equations
2. Dynamic Hedging Strategies
3. The Monte Carlo Method
4. Finite Difference Methods
5. Estimate Volatility with High Frequency Data
6. Building Tree Models for Ito's Processes
教科書/參考書
1. Dixit, A.K. and Pindyck, R.S. (1994). Investment under Uncertainty. Princeton University Press.
2. Seydel, R. (2012). Tools for Computational Finance (5th Edition). Springer.
評分標準
1. 避險策略虛擬交易: 一次10%，至多五次
2. 程式問題: 100% - 虛擬交易所佔分數
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
M10832
修課人數
5
本課程預計延續第一學期的財務工程，進一步探討財務工程領域中，所使用到的數值方法和理論模型，並將其程式化應用，如: 蒙地卡羅法與路徑相依選擇權計價、有限差分法、Black-Scholes模型下的美式選擇權計價等。並且學生需要在虛擬平台上進行避險策略測試。
授課形式
理論講述與討論-100.00%;個案分析或作品賞析-0.00%;專題實作與報告-0.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
1. Simulation with Stochastic Differential Equations
2. Dynamic Hedging Strategies
3. The Monte Carlo Method
4. Finite Difference Methods
5. Estimate Volatility with High Frequency Data
6. Building Tree Models for Ito's Processes
教科書/參考書
1. Dixit, A.K. and Pindyck, R.S. (1994). Investment under Uncertainty. Princeton University Press.
2. Seydel, R. (2012). Tools for Computational Finance (5th Edition). Springer.
評分標準
1. 避險策略虛擬交易: 一次10%，至多五次
2. 程式問題: 100% - 虛擬交易所佔分數
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
M10832
修課人數
5
108-2_財金文獻導讀
教學目標
The course is an introduction to behavioral finance literature. Behavioral finance explains market anomalies by studying the influence of psychology on the decision making of market participants. The literature review of this course will discuss the relevant research in the growing fields of behavioral finance. The selected literature focuses on articles with direct relevance to herd behavior, investor sentiment, overconfidence, noise trading, asset pricing, and corporate finance. Each student is required to make two oral presentations and write term papers during the semester. In addition, we will discuss how to search key papers and read academic papers in the class.
授課形式
理論講述與討論-35.00%;個案分析或作品賞析-30.00%;專題實作與報告-35.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
Date Topics 2/17 Introduction 2/24 How to prepare your dissertation 3/2 How to make a good presentation 3/19 How to read an academic paper 3/16 How to read an academic paper 3/23 Introduction to literature on behavioral finance 3/30 Introduction to literature on behavioral finance 4/6 Introduction to literature on behavioral finance 4/13 Midterm exam week 4/20 Student oral presentation 4/27 Student oral presentation 5/4 Student oral presentation 5/11 Student oral presentation 5/18 Student oral presentation 5/25 Student oral presentation 6/1 Student oral presentation 6/8 Student oral presentation 6/15 Final exam week
教科書/參考書
References 1. 活用學術字彙：跨出論文寫作的第一步 (2010) 台大寫作教學中心 2. 從字句到結構：學術論文寫作指引（第二版）(2015) 台大寫作教學中心 3. 從段落到篇章：學術寫作析論技巧 (2010) 台大寫作教學中心 4. 學術文獻回顧與分析
評分標準
Oral presentations: 50%. Paper reviews: 30%. Participation: 20%.
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
M10832
修課人數
8
The course is an introduction to behavioral finance literature. Behavioral finance explains market anomalies by studying the influence of psychology on the decision making of market participants. The literature review of this course will discuss the relevant research in the growing fields of behavioral finance. The selected literature focuses on articles with direct relevance to herd behavior, investor sentiment, overconfidence, noise trading, asset pricing, and corporate finance. Each student is required to make two oral presentations and write term papers during the semester. In addition, we will discuss how to search key papers and read academic papers in the class.
授課形式
理論講述與討論-35.00%;個案分析或作品賞析-30.00%;專題實作與報告-35.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
Date Topics 2/17 Introduction 2/24 How to prepare your dissertation 3/2 How to make a good presentation 3/19 How to read an academic paper 3/16 How to read an academic paper 3/23 Introduction to literature on behavioral finance 3/30 Introduction to literature on behavioral finance 4/6 Introduction to literature on behavioral finance 4/13 Midterm exam week 4/20 Student oral presentation 4/27 Student oral presentation 5/4 Student oral presentation 5/11 Student oral presentation 5/18 Student oral presentation 5/25 Student oral presentation 6/1 Student oral presentation 6/8 Student oral presentation 6/15 Final exam week
教科書/參考書
References 1. 活用學術字彙：跨出論文寫作的第一步 (2010) 台大寫作教學中心 2. 從字句到結構：學術論文寫作指引（第二版）(2015) 台大寫作教學中心 3. 從段落到篇章：學術寫作析論技巧 (2010) 台大寫作教學中心 4. 學術文獻回顧與分析
5. 研究生的核心能力
6. 資料蒐集技巧 https://speech.ntu.edu.tw/ntuspeech/Video/id-72
7. 簡報技巧 https://speech.ntu.edu.tw/sng/ci/index.php?c=User&m=vod_film&film_series=51&pager_PageID=2&film_sn=1156
8. 甚麼是碩博士論文 https://speech.ntu.edu.tw/ntuspeech/Video/id-2690
9. 課堂講義
Reading List
The readings related with behavioral finance will be announced in the class.
評分標準
Oral presentations: 50%. Paper reviews: 30%. Participation: 20%.
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
M10832
修課人數
8
108-2_財務報表分析
教學目標
本課程將教導學生如何掌握財務報表數字的內涵，以及財務報表分析技巧，學生在學習本課程之後，將了解如何透過財務報告書評估企業之償債能力、財務結構、獲利能力、經營能力與成長性。
授課形式
理論講述與討論-70.00%;個案分析或作品賞析-0.00%;專題實作與報告-30.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
週別 日期 上課內容
1 109/2/18 課程介紹
2 109/2/25 教科書Part 1 CH1/2
3 109/3/3 教科書Part 1 CH3
4 109/3/10 教科書Part 2 CH4
5 109/3/17 教科書Part 2 CH5
6 109/3/24 教科書Part 2 CH6
7 109/3/31 教科書Part 2 CH7
8 109/4/7 教科書Part 2 CH8
9 109/4/14 教科書Part 3 CH9
10 109/4/21 教科書Part 3 CH10
11 109/4/28 教科書Part 3 CH11
12 109/5/5 教科書Part 3 CH12
13 109/5/12 教科書Part 3 CH13
14 109/5/19 教科書Part 4 CH14
15 109/5/26 教師自編教材
16 109/6/2 教師自編教材
17 109/6/9 教師自編教材
18 109/6/16 教師自編教材
教科書/參考書
教材
1. 劉順仁，財報 就像一本故事書，三版，時報出版，2018，ISBN：9789571375366 (教科書)
2. 教師自編教材
3. 張漢傑，財報的秘密，梅霖文化，2009，ISBN：9789866511158
4. 劉心陽，操盤人教你看財務報表(最新版)，Smart智富，第六篇財務比率分析 (第31章~第40章)
5. 上市櫃公司財務報表與附註，取自公開資訊觀測站或公司網站
評分標準
項目 配分
課堂報告 40%
期末心得報告(教科書內容) 40%
出席與課堂參與 20%
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
M10732
修課人數
16
本課程將教導學生如何掌握財務報表數字的內涵，以及財務報表分析技巧，學生在學習本課程之後，將了解如何透過財務報告書評估企業之償債能力、財務結構、獲利能力、經營能力與成長性。
授課形式
理論講述與討論-70.00%;個案分析或作品賞析-0.00%;專題實作與報告-30.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
週別 日期 上課內容
1 109/2/18 課程介紹
2 109/2/25 教科書Part 1 CH1/2
3 109/3/3 教科書Part 1 CH3
4 109/3/10 教科書Part 2 CH4
5 109/3/17 教科書Part 2 CH5
6 109/3/24 教科書Part 2 CH6
7 109/3/31 教科書Part 2 CH7
8 109/4/7 教科書Part 2 CH8
9 109/4/14 教科書Part 3 CH9
10 109/4/21 教科書Part 3 CH10
11 109/4/28 教科書Part 3 CH11
12 109/5/5 教科書Part 3 CH12
13 109/5/12 教科書Part 3 CH13
14 109/5/19 教科書Part 4 CH14
15 109/5/26 教師自編教材
16 109/6/2 教師自編教材
17 109/6/9 教師自編教材
18 109/6/16 教師自編教材
教科書/參考書
教材
1. 劉順仁，財報 就像一本故事書，三版，時報出版，2018，ISBN：9789571375366 (教科書)
2. 教師自編教材
3. 張漢傑，財報的秘密，梅霖文化，2009，ISBN：9789866511158
4. 劉心陽，操盤人教你看財務報表(最新版)，Smart智富，第六篇財務比率分析 (第31章~第40章)
5. 上市櫃公司財務報表與附註，取自公開資訊觀測站或公司網站
評分標準
項目 配分
課堂報告 40%
期末心得報告(教科書內容) 40%
出席與課堂參與 20%
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
M10732
修課人數
16
108-2_國際財務管理
教學目標
教授學生進入國際企業及於國際金融市場投資時所需的各種財務管理概念與技巧。所以本課程可培養學生資訊運用的知識力與判斷力(分析財金資訊)、職場需求為導向的專業能力(相關從業人員的知識)、創新思維與主動學習的能力(整理資訊報告)。尤以在學生專業能力的培養上，本課程可提供學生國際化資訊應用的能力之培養。
授課形式
理論講述與討論-30.00%;個案分析或作品賞析-30.00%;專題實作與報告-40.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
第一至第二週: 導論：國際企業與國際財務管理; 第三至四週: 匯率的決定; 第五週: 國際貨幣制度; 第六至七週: 國際金融平價條件與外匯預測; 第八週: 國際收支與國際經濟連結; 第九週: 國家風險分析。第十至十一週: 外匯市場; 第十二週: 衡量與管理會計暴險及交易暴險; 第十三週:衡量與管理經濟暴險; 第十四至十五週:國外投資的資金成本; 第十六至十七週: 國際組合投資; 第十八週: 公司策略與國外直接投資。
教科書/參考書
1. Foundations of Multinational Financial Management 6/e, Shapiro and Sarin, 華泰文化 2. 顏錫銘 國際財務管理(Shapiro/ Foundations of Multinational Financial Management 5/e) 五版、2007 華泰文化。
評分標準
課堂討論與出缺席(20%) 期中報告(學術文獻)(40%) 期末報告(實務課題整理)(40%)
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
M10832
修課人數
11
教授學生進入國際企業及於國際金融市場投資時所需的各種財務管理概念與技巧。所以本課程可培養學生資訊運用的知識力與判斷力(分析財金資訊)、職場需求為導向的專業能力(相關從業人員的知識)、創新思維與主動學習的能力(整理資訊報告)。尤以在學生專業能力的培養上，本課程可提供學生國際化資訊應用的能力之培養。
授課形式
理論講述與討論-30.00%;個案分析或作品賞析-30.00%;專題實作與報告-40.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
第一至第二週: 導論：國際企業與國際財務管理; 第三至四週: 匯率的決定; 第五週: 國際貨幣制度; 第六至七週: 國際金融平價條件與外匯預測; 第八週: 國際收支與國際經濟連結; 第九週: 國家風險分析。第十至十一週: 外匯市場; 第十二週: 衡量與管理會計暴險及交易暴險; 第十三週:衡量與管理經濟暴險; 第十四至十五週:國外投資的資金成本; 第十六至十七週: 國際組合投資; 第十八週: 公司策略與國外直接投資。
教科書/參考書
1. Foundations of Multinational Financial Management 6/e, Shapiro and Sarin, 華泰文化 2. 顏錫銘 國際財務管理(Shapiro/ Foundations of Multinational Financial Management 5/e) 五版、2007 華泰文化。
評分標準
課堂討論與出缺席(20%) 期中報告(學術文獻)(40%) 期末報告(實務課題整理)(40%)
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
M10832
修課人數
11
108-2_投資學
教學目標
本課程為金管系碩士班學生必修課目，適合已修習會計學、經濟學、統計學及微積分之學生修課。投資學的主題在探索資產的報酬與價格之決定，本課程將重心置於股票報酬與價格之決定因素與相關議題，並訓練修習的學生具備碩士等級的投資學相關基礎理論和實證方法與成果之知識。
授課形式
理論講述與討論-40.00%;個案分析或作品賞析-30.00%;專題實作與報告-30.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
課程內容包括以下幾個部分: (1) 系統性風險 (1-2週) (2) 非系統性風險 (3-6週) (3) 流動性風險 (7-9週) (4) 價值與成長型投資 (10-13週) (5) 短期價格記憶 (short-run price momentum) (14-16週) (6) 股價的預期因子 (predictability) (17週) (7) 資產評價之新發展 (18週)。詳細的章節將安排在課程內容中列示。
教科書/參考書
上課參考用書為 “Bodie, Zvi, Alex Kane, and Alan J. Marcus, 2007, Investment, The Mcgraw-Hill Companies Inc.” [新陸書局: 02-23512587] (1) 系統性風險 (1-2週) 黃一祥，2009，「系統性風險之估計及對橫斷面股票報酬之解釋能力- 投資組合重構頻率之影響」，《證券市場發展季刊》，第21卷第3期，107-142頁。 黃一祥，2009，「人力所得、條件資本資產評價模式、及橫斷面股票報酬」，《財務金融學刊》，第17卷第1期，41-74頁。 黃一祥、王元章、何加政、許嘉惠，2003，「台灣股市系統性風險之估計及橫斷面預期報酬之分析」，《財務金融學刊》，11(3)，1-33。 Fama, Eugene F., and Kenneth R. French, 1992, The cross-section of expected stock returns, Journal of Finance 47, 427-465. (2) 非系統性風險 (3-6週) 黃一祥、呂耿光、黃旭輝、張志向，2010，「公司特有風險與橫斷面股票預期報酬-台灣股市之實證」，《經濟論文》，第38卷第3期，503-542頁。 Ang, A. R.J. Hodrick, Y. Xing, and X. Zhang, 2006, The cross-section of volatility and expected returns, Journal of Finance, 61, 259-299. Ang, A. R.J. Hodrick, Y. Xing, and X. Zhang, 2009, High idiosyncratic volatility and low returns: International and further U.S. evidence, Journal of Financial Economics, 91, 1-23. Bali, T. G., N. Cakici, X. Yan, and Z. Zhang. 2005. Does idiosyncratic risk really matter? Journal of Finance 60, 905–29. Bali, T. G., and N. Cakici, 2008. Idiosyncratic volatility and the cross section of expected returns, Journal of Financial and Quantitative Analysis, 43, 29-58. Bodnaruk, A. and P. Ostberg, 2009, Does investor recognition predict returns? Journal of Financial Economics, 91, 208-226. Gaspar, Jose´-Miguel and Massimo Massa, 2006. Idiosyncratic Volatility and Product Market Competition, Journal of Business, 79, 3125-3152. Goyal, A., and P. Santa-Clara, 2003, Idiosyncratic Risk Matters! Journal of Finance 58, 975–1007. Wei, S. X., and C. Zhang. 2006. Why did individual stocks become more volatile? Journal of Business 79:259–292. Mashruwala, Christina, Shivaram Rajgopal and Terry Shevlin, 2006. Why is the accrual anomaly not arbitraged away? The role of idiosyncratic risk and transaction costs. Journal of Accounting and Economics, 42, 3-33. Xu, Yexiao, and Burton G. Malkiel, 2003. Investigating the behavior of idiosyncratic volatility, Journal of Business, 76, 613-644. (3) 流動性風險 (7-9週) Acharya, V.V., and L. H. Pedersen, 2005. Asset pricing with liquidity risk, Journal of Financial Economics, 77,375–410. Amihud, Y., 2002. Illiquidity and Stock Returns: Cross Section and Time Series Effects, Journal of Financial Markets, 5, 31-56. Barclay, M.J., and T. Hendershott, 2004. Liquidity externalities and adverse selection: evidence from trading after hours, Journal of Finance, 58, 681–710. Bekaert Geert, Harvey Campbell R. and Christian Lundblad, 2007, Liquidity and Expected Returns: Lessons from Emerging Markets, Review of Financial Studies, 20, 1-49. Chan, Wesley S., 2003, Stock price reaction to news and no-news: Drift and reversal after headlines, Journal of Financial Economics, 70, 223–260. Garfinkel, Jon A., and Jonathan Sokobin, 2006, Volume, Opinion Divergence, and Returns: A Study of Post–Earnings Announcement Drift, Journal of Accounting Research, 44,85-112. Gervais, Simon, Ron Kaniel, and Dan H. Mingelgrin, 2001, The High-Volume Return Premium, Journal of Finance, 56, 877–919. Korajczyk, R. A. , and R. Sadka, 2008, Pricing the commonality across alternative measures of liquidity, Journal of Financial Economics, 87, 45-72. Lesmond, D. A., 2005, Liquidity of Emerging Markets, Journal of Financial Economics, 77, 411-452. Pastor, L. and R.F. Stambaugh, 2003, Liquidity Risk and Expected Stock Returns, Journal of Political Economy, 111, 642-685. (4) 價值與成長型投資 (10-12週) Ali, A., Hwang, L., and M. Trombley, 2003, Arbitrage risk and the book-to-market anomaly, Journal of FinancialEconomics, 69, 355–373. Bansal, Ravi, and Amir Yaron, 2004, Risks for the long-run: A potential resolution of asset pricing puzzles, Journal of Finance, 59, 1481-1509. Desai, H., Rajgopal, S., and M. Venkatachalam, 2004, Value glamour and accrual mispricing, One anomaly or two? The Accounting Review 79, 355–385. Cohen, Randolph B., Christopher Polk, and Tuomo Vuolteenaho, 2003, The value spread, Journal of Finance, 58, 609-641. Conrad, Jennifer, Michael Cooper, and Gautam Kaul, 2003, Value versus Glamour, Journal of Finance, 58, 1969-1995. Fama, Eugene F., and Kenneth R. French, 2006, The value premium and the CAPM, Journal of Finance, 61, 55-84. Fama, Eugene F., and Kenneth R. French, 2008, Average returns, B/M, and share issues, Journal of Finance, 63, 2971-2995. Huang, I-Hsiang, 2011, “The cyclical behavior of the risk of value strategy: Evidence from Taiwan,” Pacific-Basin Finance Journal, 19, 404-419. Patkova, Ralitsa, and Lu Zhang, 2005, Is value riskier than growth? Journal of Financial Economics, 78, 187-202. Zhang, Lu, 2005, The value premium, Journal of Finance, 60, 67-103. Lettau, martin, and Jessica A. Wachter, 2007, Why is long-horizon equity less risky？A duration-based explanation of the value premium, Journal of Finance, 62, 55-92. Penman, Stephen H., Scott A. Richardson, and irem Tuna, 2007, The book-to-price effect in stock returns: Accounting for leverage, Journal of Accounting Research, 45, 427-467. (5) 短期價格動能 (price momentum) (13-15週) Badrinath, S., and S. Wahal, 2002, Momentum trading by institutions, Journal of Finance, 57(6), 2449–2478. Chordia, Tarun and Lakshmanan, Shivakumar, 2006, Earnings and price momentum, Journal of Financial Economics, 80, 627-656. Cooper, M., Gutierrez Jr., and R.C., A. Hameed, 2004, Market states and momentum, Journal of Finance, 59, 1345–1365. Griffin, J. M. X. Ji, and J. S. Martin, 2003, Momentum investing and business cycle risk: Evidence from pole to pole, Journal of Finance, 58, 2515-2547. Grinblatt, M., and T. J. Moskowitz, 2004, Predicting stock price movements from past return: The role of consistency and tax-loss selling, Journal of Financial Economics, 71(3), 541–579. Grinblatt, Mark, and Bin Han, 2005, Prospect theory, mental accounting, and momentum, Journal of Financial Economics, 78, 311–339. Heston, S.L., and R. Sadka, 2008, Seasonality in the cross-section of stock returns, Journal of Financial Economics, 87, 418-445. Hvidkjaer, Soeren , 2006, A Trade-Based Analysis of Momentum, The Review of Financial Studies, 19, 457-491. Jegadeesh, N., and S. Titman, 2001, Profitability of momentum strategies: an evaluation of alternative explanations, Journal of Finance, 56, 699–720. Korajczyk, R., Sadka, R., 2004, Are momentum profits robust to trading costs? Journal of Finance, 59,1039–1082. Lesmond, D., Schill, M., and C. Zhou, 2004, The illusory nature of momentum profits, Journal of Financial Economics, 71, 349–380. Sadka Ronnie, 2006, Momentum and post-earnings-announcement drift anomalies: The role of liquidity risk, Journal of Financial Economics, 80, 309-349. (6) 可預期股價 (predictability) (16週) Ang A., and G. Bekaert, 2007, Stock return predictability: Is it there ? Review of Financial Studies, 20,651-707. Bhojraj, S., and B. Swaminathan, 2004, Macromomentum: Returns Predictability in International Equity Indices, Journal of Business, 79(1), 429–451. Cohen, R., P. Gompers, and T. Vuolteenaho, 2003, Who underreacts to cash-flow news? Evidence from trading between Individuals and Institutions, Journal of Financial Economics, 66, 409–462. Goyal, A., and I. Welch, 2003, Predicting the equity premium with dividend ratios. Management Science, 49, 639-654. Hanna, J. Douglas, and Mark J. Ready, 2005, Profitable predictability in the cross section of stock returns, Journal of Financial Economics, 78, 463–505 Hecht, Peter. And Tuomo Vuolteenaho, 2006, Explaining Returns with Cash-Flow Proxies, The Review of Financial Studies, 19,159-194. Lettau, Martin., and Sydney C. Ludvigson, 2005, Expected returns and expected dividend growth. Journal of Financial Economics,76,583–626. Lewellen, J., 2003, Predicting returns with financial ratios, Journal of Financial Economics, 74, 209–235. Menzly, L., Santos, T., and P. Veronesi, 2004, Understanding predictability, Journal of Political Economy, 112 (1), 1–47. (7) Currency risk (17週) Brennan, Michael J., and Yihong Xia, 2006, International capital markets and foreign exchange risk, Review of Financial Studies, 19, 753-795. Carrieri, Francesca, Vihang Errunza, and Basma Majerbi, 2006, Does emerging market exchange risk affect global equity prices? Journal of Financial and Quantitative Analysis, 41, 511-540. Kolari, james W., Ted C. Moorman, and Sorin M. Sorescu, 2008, Foreign exchange risk and the cross-section of stock returns, Journal of International Money and Finance, 27,1074-1097. (8) New development in asset pricing (18週) Grout, P. A. and A. Zalewska, 2006, The impact of regulation on market risk, Journal of Financial Economics, 80, 149-184. Jagannathan, R. and Y. Wang, 2007, Lazy investors, discretionary consumption, and the cross-section of stock returns, Journal of Finance, 62, 1623-1661. Lemmon, M., and E. Portniaguina, 2006, Consumer confidence and asset prices: Some empirical evidence, Review of Financial Studies, 19, 1499-1529. Larrain, B., and M. Yogo, 2008, Does firm value move too much to be justified by subsequent changes in cash flow? Journal of Financial Economics,87, 200-226. Yogo, Motohiro, 2005, A consumption-based explanation of the cross section of expected stock returns, Journal of Finance, 60, 539-580. Santa-Clara, P., and R. Valkanov, 2003, Political cycles and the stock market, Journal of Finance, 58, 1841-1872.
評分標準
本課程之評分項目包括期中考、期末考以及平常查考等三部分，其佔學期總成績比重分別為20%、20%及60%，總成績最高為100分，70分及格。 平常查考成績分為兩部分: (1)上課參與情形 (2) 學生的文獻報告與評論，其分別各佔平常查考成績的35%和65%。上課參與情形項目包括出席上課、課堂的教學回應與參與情形，上課表現良好和不佳的情形，每次加(或減) 上課參與情形之成績5分(即總分1.05分=35%*60%*5分)，上課參與情形的基本分數以80分計算 (即總分16.8分=35%*60%*80分)。基本上，第一次、第二次、第三次無故缺席扣上課參與情形的30%、35%、35%。若有超過三次以上之無故缺席，其每超過一次 (即第四次以後) 的無故缺席則另外加扣總學期成績7分。第一次、第二次、第三次無故遲到早退扣上課參與情形的8%、12%、15%。若有超過四次之無故遲到早退者，其每超過一次則另外加扣總學期成績2分。上課未帶課本者每次扣總成績2分。 若上課參與情形項目的總分已被扣完，但仍有缺曠課或上課表現不好等情事，則倒扣其他項目分數。即平常查考雖已被扣至零分，仍有缺曠課者將另外倒扣其他總分。例如，四次無故缺席者被扣總成績為28分 (=35%*60%*100+7分)，此時即使您的其他項目都得滿分，學期總成績亦只有72分 (=100分-28分)。請勿穿拖鞋上課。
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
M10832
修課人數
10
本課程為金管系碩士班學生必修課目，適合已修習會計學、經濟學、統計學及微積分之學生修課。投資學的主題在探索資產的報酬與價格之決定，本課程將重心置於股票報酬與價格之決定因素與相關議題，並訓練修習的學生具備碩士等級的投資學相關基礎理論和實證方法與成果之知識。
授課形式
理論講述與討論-40.00%;個案分析或作品賞析-30.00%;專題實作與報告-30.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
課程內容包括以下幾個部分: (1) 系統性風險 (1-2週) (2) 非系統性風險 (3-6週) (3) 流動性風險 (7-9週) (4) 價值與成長型投資 (10-13週) (5) 短期價格記憶 (short-run price momentum) (14-16週) (6) 股價的預期因子 (predictability) (17週) (7) 資產評價之新發展 (18週)。詳細的章節將安排在課程內容中列示。
教科書/參考書
上課參考用書為 “Bodie, Zvi, Alex Kane, and Alan J. Marcus, 2007, Investment, The Mcgraw-Hill Companies Inc.” [新陸書局: 02-23512587] (1) 系統性風險 (1-2週) 黃一祥，2009，「系統性風險之估計及對橫斷面股票報酬之解釋能力- 投資組合重構頻率之影響」，《證券市場發展季刊》，第21卷第3期，107-142頁。 黃一祥，2009，「人力所得、條件資本資產評價模式、及橫斷面股票報酬」，《財務金融學刊》，第17卷第1期，41-74頁。 黃一祥、王元章、何加政、許嘉惠，2003，「台灣股市系統性風險之估計及橫斷面預期報酬之分析」，《財務金融學刊》，11(3)，1-33。 Fama, Eugene F., and Kenneth R. French, 1992, The cross-section of expected stock returns, Journal of Finance 47, 427-465. (2) 非系統性風險 (3-6週) 黃一祥、呂耿光、黃旭輝、張志向，2010，「公司特有風險與橫斷面股票預期報酬-台灣股市之實證」，《經濟論文》，第38卷第3期，503-542頁。 Ang, A. R.J. Hodrick, Y. Xing, and X. Zhang, 2006, The cross-section of volatility and expected returns, Journal of Finance, 61, 259-299. Ang, A. R.J. Hodrick, Y. Xing, and X. Zhang, 2009, High idiosyncratic volatility and low returns: International and further U.S. evidence, Journal of Financial Economics, 91, 1-23. Bali, T. G., N. Cakici, X. Yan, and Z. Zhang. 2005. Does idiosyncratic risk really matter? Journal of Finance 60, 905–29. Bali, T. G., and N. Cakici, 2008. Idiosyncratic volatility and the cross section of expected returns, Journal of Financial and Quantitative Analysis, 43, 29-58. Bodnaruk, A. and P. Ostberg, 2009, Does investor recognition predict returns? Journal of Financial Economics, 91, 208-226. Gaspar, Jose´-Miguel and Massimo Massa, 2006. Idiosyncratic Volatility and Product Market Competition, Journal of Business, 79, 3125-3152. Goyal, A., and P. Santa-Clara, 2003, Idiosyncratic Risk Matters! Journal of Finance 58, 975–1007. Wei, S. X., and C. Zhang. 2006. Why did individual stocks become more volatile? Journal of Business 79:259–292. Mashruwala, Christina, Shivaram Rajgopal and Terry Shevlin, 2006. Why is the accrual anomaly not arbitraged away? The role of idiosyncratic risk and transaction costs. Journal of Accounting and Economics, 42, 3-33. Xu, Yexiao, and Burton G. Malkiel, 2003. Investigating the behavior of idiosyncratic volatility, Journal of Business, 76, 613-644. (3) 流動性風險 (7-9週) Acharya, V.V., and L. H. Pedersen, 2005. Asset pricing with liquidity risk, Journal of Financial Economics, 77,375–410. Amihud, Y., 2002. Illiquidity and Stock Returns: Cross Section and Time Series Effects, Journal of Financial Markets, 5, 31-56. Barclay, M.J., and T. Hendershott, 2004. Liquidity externalities and adverse selection: evidence from trading after hours, Journal of Finance, 58, 681–710. Bekaert Geert, Harvey Campbell R. and Christian Lundblad, 2007, Liquidity and Expected Returns: Lessons from Emerging Markets, Review of Financial Studies, 20, 1-49. Chan, Wesley S., 2003, Stock price reaction to news and no-news: Drift and reversal after headlines, Journal of Financial Economics, 70, 223–260. Garfinkel, Jon A., and Jonathan Sokobin, 2006, Volume, Opinion Divergence, and Returns: A Study of Post–Earnings Announcement Drift, Journal of Accounting Research, 44,85-112. Gervais, Simon, Ron Kaniel, and Dan H. Mingelgrin, 2001, The High-Volume Return Premium, Journal of Finance, 56, 877–919. Korajczyk, R. A. , and R. Sadka, 2008, Pricing the commonality across alternative measures of liquidity, Journal of Financial Economics, 87, 45-72. Lesmond, D. A., 2005, Liquidity of Emerging Markets, Journal of Financial Economics, 77, 411-452. Pastor, L. and R.F. Stambaugh, 2003, Liquidity Risk and Expected Stock Returns, Journal of Political Economy, 111, 642-685. (4) 價值與成長型投資 (10-12週) Ali, A., Hwang, L., and M. Trombley, 2003, Arbitrage risk and the book-to-market anomaly, Journal of FinancialEconomics, 69, 355–373. Bansal, Ravi, and Amir Yaron, 2004, Risks for the long-run: A potential resolution of asset pricing puzzles, Journal of Finance, 59, 1481-1509. Desai, H., Rajgopal, S., and M. Venkatachalam, 2004, Value glamour and accrual mispricing, One anomaly or two? The Accounting Review 79, 355–385. Cohen, Randolph B., Christopher Polk, and Tuomo Vuolteenaho, 2003, The value spread, Journal of Finance, 58, 609-641. Conrad, Jennifer, Michael Cooper, and Gautam Kaul, 2003, Value versus Glamour, Journal of Finance, 58, 1969-1995. Fama, Eugene F., and Kenneth R. French, 2006, The value premium and the CAPM, Journal of Finance, 61, 55-84. Fama, Eugene F., and Kenneth R. French, 2008, Average returns, B/M, and share issues, Journal of Finance, 63, 2971-2995. Huang, I-Hsiang, 2011, “The cyclical behavior of the risk of value strategy: Evidence from Taiwan,” Pacific-Basin Finance Journal, 19, 404-419. Patkova, Ralitsa, and Lu Zhang, 2005, Is value riskier than growth? Journal of Financial Economics, 78, 187-202. Zhang, Lu, 2005, The value premium, Journal of Finance, 60, 67-103. Lettau, martin, and Jessica A. Wachter, 2007, Why is long-horizon equity less risky？A duration-based explanation of the value premium, Journal of Finance, 62, 55-92. Penman, Stephen H., Scott A. Richardson, and irem Tuna, 2007, The book-to-price effect in stock returns: Accounting for leverage, Journal of Accounting Research, 45, 427-467. (5) 短期價格動能 (price momentum) (13-15週) Badrinath, S., and S. Wahal, 2002, Momentum trading by institutions, Journal of Finance, 57(6), 2449–2478. Chordia, Tarun and Lakshmanan, Shivakumar, 2006, Earnings and price momentum, Journal of Financial Economics, 80, 627-656. Cooper, M., Gutierrez Jr., and R.C., A. Hameed, 2004, Market states and momentum, Journal of Finance, 59, 1345–1365. Griffin, J. M. X. Ji, and J. S. Martin, 2003, Momentum investing and business cycle risk: Evidence from pole to pole, Journal of Finance, 58, 2515-2547. Grinblatt, M., and T. J. Moskowitz, 2004, Predicting stock price movements from past return: The role of consistency and tax-loss selling, Journal of Financial Economics, 71(3), 541–579. Grinblatt, Mark, and Bin Han, 2005, Prospect theory, mental accounting, and momentum, Journal of Financial Economics, 78, 311–339. Heston, S.L., and R. Sadka, 2008, Seasonality in the cross-section of stock returns, Journal of Financial Economics, 87, 418-445. Hvidkjaer, Soeren , 2006, A Trade-Based Analysis of Momentum, The Review of Financial Studies, 19, 457-491. Jegadeesh, N., and S. Titman, 2001, Profitability of momentum strategies: an evaluation of alternative explanations, Journal of Finance, 56, 699–720. Korajczyk, R., Sadka, R., 2004, Are momentum profits robust to trading costs? Journal of Finance, 59,1039–1082. Lesmond, D., Schill, M., and C. Zhou, 2004, The illusory nature of momentum profits, Journal of Financial Economics, 71, 349–380. Sadka Ronnie, 2006, Momentum and post-earnings-announcement drift anomalies: The role of liquidity risk, Journal of Financial Economics, 80, 309-349. (6) 可預期股價 (predictability) (16週) Ang A., and G. Bekaert, 2007, Stock return predictability: Is it there ? Review of Financial Studies, 20,651-707. Bhojraj, S., and B. Swaminathan, 2004, Macromomentum: Returns Predictability in International Equity Indices, Journal of Business, 79(1), 429–451. Cohen, R., P. Gompers, and T. Vuolteenaho, 2003, Who underreacts to cash-flow news? Evidence from trading between Individuals and Institutions, Journal of Financial Economics, 66, 409–462. Goyal, A., and I. Welch, 2003, Predicting the equity premium with dividend ratios. Management Science, 49, 639-654. Hanna, J. Douglas, and Mark J. Ready, 2005, Profitable predictability in the cross section of stock returns, Journal of Financial Economics, 78, 463–505 Hecht, Peter. And Tuomo Vuolteenaho, 2006, Explaining Returns with Cash-Flow Proxies, The Review of Financial Studies, 19,159-194. Lettau, Martin., and Sydney C. Ludvigson, 2005, Expected returns and expected dividend growth. Journal of Financial Economics,76,583–626. Lewellen, J., 2003, Predicting returns with financial ratios, Journal of Financial Economics, 74, 209–235. Menzly, L., Santos, T., and P. Veronesi, 2004, Understanding predictability, Journal of Political Economy, 112 (1), 1–47. (7) Currency risk (17週) Brennan, Michael J., and Yihong Xia, 2006, International capital markets and foreign exchange risk, Review of Financial Studies, 19, 753-795. Carrieri, Francesca, Vihang Errunza, and Basma Majerbi, 2006, Does emerging market exchange risk affect global equity prices? Journal of Financial and Quantitative Analysis, 41, 511-540. Kolari, james W., Ted C. Moorman, and Sorin M. Sorescu, 2008, Foreign exchange risk and the cross-section of stock returns, Journal of International Money and Finance, 27,1074-1097. (8) New development in asset pricing (18週) Grout, P. A. and A. Zalewska, 2006, The impact of regulation on market risk, Journal of Financial Economics, 80, 149-184. Jagannathan, R. and Y. Wang, 2007, Lazy investors, discretionary consumption, and the cross-section of stock returns, Journal of Finance, 62, 1623-1661. Lemmon, M., and E. Portniaguina, 2006, Consumer confidence and asset prices: Some empirical evidence, Review of Financial Studies, 19, 1499-1529. Larrain, B., and M. Yogo, 2008, Does firm value move too much to be justified by subsequent changes in cash flow? Journal of Financial Economics,87, 200-226. Yogo, Motohiro, 2005, A consumption-based explanation of the cross section of expected stock returns, Journal of Finance, 60, 539-580. Santa-Clara, P., and R. Valkanov, 2003, Political cycles and the stock market, Journal of Finance, 58, 1841-1872.
評分標準
本課程之評分項目包括期中考、期末考以及平常查考等三部分，其佔學期總成績比重分別為20%、20%及60%，總成績最高為100分，70分及格。 平常查考成績分為兩部分: (1)上課參與情形 (2) 學生的文獻報告與評論，其分別各佔平常查考成績的35%和65%。上課參與情形項目包括出席上課、課堂的教學回應與參與情形，上課表現良好和不佳的情形，每次加(或減) 上課參與情形之成績5分(即總分1.05分=35%*60%*5分)，上課參與情形的基本分數以80分計算 (即總分16.8分=35%*60%*80分)。基本上，第一次、第二次、第三次無故缺席扣上課參與情形的30%、35%、35%。若有超過三次以上之無故缺席，其每超過一次 (即第四次以後) 的無故缺席則另外加扣總學期成績7分。第一次、第二次、第三次無故遲到早退扣上課參與情形的8%、12%、15%。若有超過四次之無故遲到早退者，其每超過一次則另外加扣總學期成績2分。上課未帶課本者每次扣總成績2分。 若上課參與情形項目的總分已被扣完，但仍有缺曠課或上課表現不好等情事，則倒扣其他項目分數。即平常查考雖已被扣至零分，仍有缺曠課者將另外倒扣其他總分。例如，四次無故缺席者被扣總成績為28分 (=35%*60%*100+7分)，此時即使您的其他項目都得滿分，學期總成績亦只有72分 (=100分-28分)。請勿穿拖鞋上課。
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
M10832
修課人數
10
108-2_期貨與選擇權
教學目標
本課程旨在培養學生具備「職場需求為導向的專業能力」、「創新思維與主動學習的能力」及「以科學方法解決問題的能力」，並期望達成「人文素養與專業學理兼備」及「具備當代思維與國際視野」的教學目標； 此外，本課程亦有助同學報考期貨營業員、理財規劃人員與財務分析師， 以下為本課程的細項目標: 1.瞭解期貨與選擇權商品。 2.探討期貨與選擇權之操作策略。 3.探討期貨與選擇權之定價模式。 4.對於期貨與選擇權市場之實務運作有進一步認識。 5.探討期貨與選擇權市場之相關實證研究。 6.探討期貨與選擇權商品在投資組合管理之應用。
授課形式
理論講述與討論-70.00%;個案分析或作品賞析-10.00%;專題實作與報告-20.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
1.第1週(2/25): Introduction to futures and options 2.第2週(3/3): Functioning of Futures and Option Markets 3.第3週(3/10): Hedging Strategies Using Futures 4.第4週(3/17): Trading Strategies Involving Options 5.第5週(3/24): Forward and SWAP 6.第6週(3/31): Warrants and CB 7.第7週(4/7): Exotic Options 8.第8週(4/14): Value at Risk 9.第9週(4/21): 期中考 10.第10週(4/28): Pricing for Futures Contracts 11.第11週(5/5): Pricing for Option Contracts 12.第12週(5/12): 台灣期貨市場交易實務 13.第13週(5/19): 台灣選擇權市場交易實務 14.第14週(5/26): Empirical Studies on Futures and Option Markets 15.第15週(6/2): Empirical Studies on Futures and Option Markets 16.第16週(6/9): Empirical Studies on Futures and Option Markets 17.第17週(6/16): 期末研讀報告 18.第18週(6/23): 期末研讀報告
教科書/參考書
1. John C. Hull, Futures, Options and Other Derivatives, Sixth Edition. 2. JF、JFE、RFS、JFQA等期刊內容中與授課主題有關的論文。 3. John C. Hull, 2017, Fundamentals of Futures and Options Markets, Ninth Edition.
評分標準
期中考 35% 期末研讀報告 35% 平常成績 30%
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
M10832
修課人數
14
本課程旨在培養學生具備「職場需求為導向的專業能力」、「創新思維與主動學習的能力」及「以科學方法解決問題的能力」，並期望達成「人文素養與專業學理兼備」及「具備當代思維與國際視野」的教學目標； 此外，本課程亦有助同學報考期貨營業員、理財規劃人員與財務分析師， 以下為本課程的細項目標: 1.瞭解期貨與選擇權商品。 2.探討期貨與選擇權之操作策略。 3.探討期貨與選擇權之定價模式。 4.對於期貨與選擇權市場之實務運作有進一步認識。 5.探討期貨與選擇權市場之相關實證研究。 6.探討期貨與選擇權商品在投資組合管理之應用。
授課形式
理論講述與討論-70.00%;個案分析或作品賞析-10.00%;專題實作與報告-20.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
1.第1週(2/25): Introduction to futures and options 2.第2週(3/3): Functioning of Futures and Option Markets 3.第3週(3/10): Hedging Strategies Using Futures 4.第4週(3/17): Trading Strategies Involving Options 5.第5週(3/24): Forward and SWAP 6.第6週(3/31): Warrants and CB 7.第7週(4/7): Exotic Options 8.第8週(4/14): Value at Risk 9.第9週(4/21): 期中考 10.第10週(4/28): Pricing for Futures Contracts 11.第11週(5/5): Pricing for Option Contracts 12.第12週(5/12): 台灣期貨市場交易實務 13.第13週(5/19): 台灣選擇權市場交易實務 14.第14週(5/26): Empirical Studies on Futures and Option Markets 15.第15週(6/2): Empirical Studies on Futures and Option Markets 16.第16週(6/9): Empirical Studies on Futures and Option Markets 17.第17週(6/16): 期末研讀報告 18.第18週(6/23): 期末研讀報告
教科書/參考書
1. John C. Hull, Futures, Options and Other Derivatives, Sixth Edition. 2. JF、JFE、RFS、JFQA等期刊內容中與授課主題有關的論文。 3. John C. Hull, 2017, Fundamentals of Futures and Options Markets, Ninth Edition.
評分標準
期中考 35% 期末研讀報告 35% 平常成績 30%
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
M10832
修課人數
14
108-2_財務專題研討(四)
教學目標
本課程安排四場校外學者專題演講另安排兩周為碩士班二年級學生進行論文報告。藉由邀請校外傑出學者演講，使學生了解最新之金融學術之研究成果與實務操作。參與學生透過與財金專業領域之研究學者的互動討論，將有助於金融相關課程的學習與研究，並且，培養邏輯思考方式與解決問題之科學方法，學生可從中瞭解如何完成嚴謹的碩士論文與財金專業知識的培養。
授課形式
理論講述與討論-50.00%;個案分析或作品賞析-0.00%;專題實作與報告-50.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
第一周課堂公布。
教科書/參考書
演講者之研究論文。
評分標準
上課參與30% 書面報告70%。
學分數
2
授課時數(周)
2
開課班級
M10732
修課人數
13
本課程安排四場校外學者專題演講另安排兩周為碩士班二年級學生進行論文報告。藉由邀請校外傑出學者演講，使學生了解最新之金融學術之研究成果與實務操作。參與學生透過與財金專業領域之研究學者的互動討論，將有助於金融相關課程的學習與研究，並且，培養邏輯思考方式與解決問題之科學方法，學生可從中瞭解如何完成嚴謹的碩士論文與財金專業知識的培養。
授課形式
理論講述與討論-50.00%;個案分析或作品賞析-0.00%;專題實作與報告-50.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
第一周課堂公布。
教科書/參考書
演講者之研究論文。
評分標準
上課參與30% 書面報告70%。
學分數
2
授課時數(周)
2
開課班級
M10732
修課人數
13
108-2_財務專題研討(二)
教學目標
本課程以實務與學術兼具為主，旨在訓練學生個人及企業理財的能力的核心能力，課程中將以邀請校外演講者，並請學生報告其論文研究概況，給與指導。培訓學生理論的研究能力及增加學生之學術與實務的知識，以利其未來就業或升學。
授課形式
理論講述與討論-50.00%;個案分析或作品賞析-0.00%;專題實作與報告-50.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
邀請的演講者與時間待確認後公告
演講一: 日期: 03/11/2020(三)，下午02:10 演講人:莊明哲助理教授，逢甲大學，主題:
演講二: 日期: 04/29/2020(三) 下午02:10 演講人:微企高屏營業部-楊鎮良經理 中租迪和租賃公司 主題：融資租賃業的現況與未來
演講三: 日期: 05/01/2020(三)，上午10:10 演講人:周庭楷副教授 國立成功大學會計學系，主題:
演講四: 日期: 05/06/2020(三)，下午02:10 6位碩二演講 每人25分鐘(含Q&A)
演講五: 日期: 05/08/2020(五)，上午09:05 5位碩二演講 每人25分鐘(含Q&A)
演講六: 日期: 05/13/2020(三)，下午02:10 演講人:王銘駿副教授，國立高雄科技大學，主題:
學生發表順序
5/6（三）
1.李政毅
2.黃日廷
3.曾郁翔
4.詹朱祐
5.吳奕諴
6.振承煒
5/8（五）
1.林雅評
2.陳致維
3.陳姵潔
4.米志中
5.陳長毅
6.王盈翔
教科書/參考書
無
評分標準
出席率：30%
書面報告：70% 300-500字書面報告
若缺席一次，總成績最高不高於70分（不含７０分） 繳交網站 http://elearningv2.nuk.edu.tw/ 繳交期限：當次演講後＋７日晚上11:55截止。如3/11演講，3/18日晚上11:55繳交截止。
學分數
2
授課時數(周)
2
開課班級
M10832
修課人數
11
本課程以實務與學術兼具為主，旨在訓練學生個人及企業理財的能力的核心能力，課程中將以邀請校外演講者，並請學生報告其論文研究概況，給與指導。培訓學生理論的研究能力及增加學生之學術與實務的知識，以利其未來就業或升學。
授課形式
理論講述與討論-50.00%;個案分析或作品賞析-0.00%;專題實作與報告-50.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
邀請的演講者與時間待確認後公告
演講一: 日期: 03/11/2020(三)，下午02:10 演講人:莊明哲助理教授，逢甲大學，主題:
演講二: 日期: 04/29/2020(三) 下午02:10 演講人:微企高屏營業部-楊鎮良經理 中租迪和租賃公司 主題：融資租賃業的現況與未來
演講三: 日期: 05/01/2020(三)，上午10:10 演講人:周庭楷副教授 國立成功大學會計學系，主題:
演講四: 日期: 05/06/2020(三)，下午02:10 6位碩二演講 每人25分鐘(含Q&A)
演講五: 日期: 05/08/2020(五)，上午09:05 5位碩二演講 每人25分鐘(含Q&A)
演講六: 日期: 05/13/2020(三)，下午02:10 演講人:王銘駿副教授，國立高雄科技大學，主題:
學生發表順序
5/6（三）
1.李政毅
2.黃日廷
3.曾郁翔
4.詹朱祐
5.吳奕諴
6.振承煒
5/8（五）
1.林雅評
2.陳致維
3.陳姵潔
4.米志中
5.陳長毅
6.王盈翔
教科書/參考書
無
評分標準
出席率：30%
書面報告：70% 300-500字書面報告
若缺席一次，總成績最高不高於70分（不含７０分） 繳交網站 http://elearningv2.nuk.edu.tw/ 繳交期限：當次演講後＋７日晚上11:55截止。如3/11演講，3/18日晚上11:55繳交截止。
學分數
2
授課時數(周)
2
開課班級
M10832
修課人數
11
108-2_金融倫理
教學目標
This course on financial ethics will be taught from a global and multi-disciplinary perspective as it integrates philosophy with management, economics, strategy, law, and public policy. The objectives of this course are to: 1.) Introduce students to a conceptual framework that will facilitate the examination of the range of ethical issues that arise when conducting business in today’s global marketplace; 2.) Encourage student thinking, reasoning and decision making from the points of view of various stakeholders (customers, employees, suppliers, governments, society) as each of these relationships creates ethical challenges and responsibilities. Students should consider such ethical issues in terms of the type of life they themselves wish to lead and the type of public policy for governing business that they are willing to support.
授課形式
理論講述與討論-20.00%;個案分析或作品賞析-80.00%;專題實作與報告-0.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
1.) Course introduction 2.) Case 1: Monsanto attempts to balance stakeholder interests (Chapter 1) 3.) Case 2: Starbucks' mission: social responsibility and brand strength (Chapter 2) 4.) Case 3: Enron: questionable accounting leads to collapse (Chapter 3) 5.) Case 4: Tyco international: leadership crisis (Chapter 4) 6.) Case 5: Home depot implements stakeholder orientation (Chapter 5) 7.) Case 6: Arthur andersen: questionable accounting practices (Chapter 6) 8.) Enron (the movie) 9.) Midterm exam 10.) Case 7: Coping with financial and ethical risks at AIG (Chapter 7) 11.) Case 8: The fraud of the century: the case of bernard madoff (Chapter 8) 12.) Case 9: The coca-cola company struggles with ethical crises (Chapter 9) 13.) Case 10: BP focuses on sustainability (Chapter 10) 14.) Case 11: The american red cross (Chapter 11) 15.) Case 12: Countrywide financial: the subprime meltdown (Chapter 12) 16.) Case 13: Banking industry meltdown: the ethical and financial risks of derivatives (Chapter 13) 17.) Inside job (the movie) 18.) Final exam
教科書/參考書
1.) "Ethical Decision Making for Business" (8th edition), by John Fraedrich, OC Ferrell, and Linda Ferrell, South-Western Cengage Learning, 2011; 2.) The Wall Street Journal; 3.) Handouts and case studies, as directed.
評分標準
Major factors entering into grade determination will consist of: 1.) Class attendance and contribution to class discussion (20%); 2.) Participation in, and communication with respect to group/individual project (40%); 3.) Comprehensive final examination (40%). * NO extra credit allowed.
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
A10532
修課人數
28
This course on financial ethics will be taught from a global and multi-disciplinary perspective as it integrates philosophy with management, economics, strategy, law, and public policy. The objectives of this course are to: 1.) Introduce students to a conceptual framework that will facilitate the examination of the range of ethical issues that arise when conducting business in today’s global marketplace; 2.) Encourage student thinking, reasoning and decision making from the points of view of various stakeholders (customers, employees, suppliers, governments, society) as each of these relationships creates ethical challenges and responsibilities. Students should consider such ethical issues in terms of the type of life they themselves wish to lead and the type of public policy for governing business that they are willing to support.
授課形式
理論講述與討論-20.00%;個案分析或作品賞析-80.00%;專題實作與報告-0.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
1.) Course introduction 2.) Case 1: Monsanto attempts to balance stakeholder interests (Chapter 1) 3.) Case 2: Starbucks' mission: social responsibility and brand strength (Chapter 2) 4.) Case 3: Enron: questionable accounting leads to collapse (Chapter 3) 5.) Case 4: Tyco international: leadership crisis (Chapter 4) 6.) Case 5: Home depot implements stakeholder orientation (Chapter 5) 7.) Case 6: Arthur andersen: questionable accounting practices (Chapter 6) 8.) Enron (the movie) 9.) Midterm exam 10.) Case 7: Coping with financial and ethical risks at AIG (Chapter 7) 11.) Case 8: The fraud of the century: the case of bernard madoff (Chapter 8) 12.) Case 9: The coca-cola company struggles with ethical crises (Chapter 9) 13.) Case 10: BP focuses on sustainability (Chapter 10) 14.) Case 11: The american red cross (Chapter 11) 15.) Case 12: Countrywide financial: the subprime meltdown (Chapter 12) 16.) Case 13: Banking industry meltdown: the ethical and financial risks of derivatives (Chapter 13) 17.) Inside job (the movie) 18.) Final exam
教科書/參考書
1.) "Ethical Decision Making for Business" (8th edition), by John Fraedrich, OC Ferrell, and Linda Ferrell, South-Western Cengage Learning, 2011; 2.) The Wall Street Journal; 3.) Handouts and case studies, as directed.
評分標準
Major factors entering into grade determination will consist of: 1.) Class attendance and contribution to class discussion (20%); 2.) Participation in, and communication with respect to group/individual project (40%); 3.) Comprehensive final examination (40%). * NO extra credit allowed.
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
A10532
修課人數
28
108-2_財務工程(二)
教學目標
計價與避險為財務工程之核心議題，藉由適當的數學模型可以計算金融商品的無套利價格以及避險策略，本課程延續財務工程(一)之討論，介紹多期模型之原理與應用，主要為二項式模型以及Black-Scholes模型，另外，本課程也介紹實務上應用於計價之數值方法，培養學生利用程式設計解決計價與避險問題，如Excel VBA，並鼓勵學生使用虛擬平台對課程所學理論進行實證測試。
由於本課程延續財務工程(一)的內容，建議修過"財務工程(一)"之學生，或是已有基礎選擇權計價理論者再選修本課程。
授課形式
理論講述與討論-100.00%;個案分析或作品賞析-0.00%;專題實作與報告-0.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
1. Multi-period Binomial Model: The Case of Non-Dividend-Paying Stock
2. Multi-period Binomial Model: The Case of Dividend-Paying Stock
3. The Black-Scholes Model
4. The Monte-Carlo Simulation
教科書/參考書
1. Hull, J. (2002). Options, Futures, and Other Derivatives (5th Edition). Prentice Hall.
2. Pliska, S. R. (1997). Introduction to Mathematical Finance: Discrete Time Models. Blackwell Publishing.
3. Shreve, S. E. (2004). Stochastic Calculus for Finance. Volume 1: The Binomial Asset Pricing Model. Springer.
4. Seydel, R. (2009). Tools for Computational Finance (4th Edition). Springer.
5. 張大成 (2010). 財務工程軟體應用 - Excel VBA入門與在財務工程的應用. 雙葉書廊.
6. 陳達新(2011). 財務數學-隨機過程與衍生性金融商品評鑑(第二版). 雙葉書廊.
7. 董夢雲 (2005). 財務工程與Excel VBA的應用 - 選擇權評價理論之實作. 證基會出版.
評分標準
視課程進度採取以下兩種方式：
1.
Quiz 1: 25%
Quiz 2: 25%
Final Exam: 50%
2.
Quiz: 50%
Final Exam: 50%
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
A10632
修課人數
11
計價與避險為財務工程之核心議題，藉由適當的數學模型可以計算金融商品的無套利價格以及避險策略，本課程延續財務工程(一)之討論，介紹多期模型之原理與應用，主要為二項式模型以及Black-Scholes模型，另外，本課程也介紹實務上應用於計價之數值方法，培養學生利用程式設計解決計價與避險問題，如Excel VBA，並鼓勵學生使用虛擬平台對課程所學理論進行實證測試。
由於本課程延續財務工程(一)的內容，建議修過"財務工程(一)"之學生，或是已有基礎選擇權計價理論者再選修本課程。
授課形式
理論講述與討論-100.00%;個案分析或作品賞析-0.00%;專題實作與報告-0.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
1. Multi-period Binomial Model: The Case of Non-Dividend-Paying Stock
2. Multi-period Binomial Model: The Case of Dividend-Paying Stock
3. The Black-Scholes Model
4. The Monte-Carlo Simulation
教科書/參考書
1. Hull, J. (2002). Options, Futures, and Other Derivatives (5th Edition). Prentice Hall.
2. Pliska, S. R. (1997). Introduction to Mathematical Finance: Discrete Time Models. Blackwell Publishing.
3. Shreve, S. E. (2004). Stochastic Calculus for Finance. Volume 1: The Binomial Asset Pricing Model. Springer.
4. Seydel, R. (2009). Tools for Computational Finance (4th Edition). Springer.
5. 張大成 (2010). 財務工程軟體應用 - Excel VBA入門與在財務工程的應用. 雙葉書廊.
6. 陳達新(2011). 財務數學-隨機過程與衍生性金融商品評鑑(第二版). 雙葉書廊.
7. 董夢雲 (2005). 財務工程與Excel VBA的應用 - 選擇權評價理論之實作. 證基會出版.
評分標準
視課程進度採取以下兩種方式：
1.
Quiz 1: 25%
Quiz 2: 25%
Final Exam: 50%
2.
Quiz: 50%
Final Exam: 50%
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
A10632
修課人數
11
108-2_企業評價
教學目標
本課程為財金學系大學部學生一個學期的選修課程，適合已修習或正在修習初級會計學、經濟學、財務管理、基本統計學之學生修課。本課程主要以財務報告和策略分析為架構，教授學生有關初步企業價值之評估能力。
授課形式
理論講述與討論-100.00%;個案分析或作品賞析-0.00%;專題實作與報告-0.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
本課程內容主要包括以下3部分: (1) 企業評價之架構 (Framework) (2) 企業分析 (Business Analysis) (3) 企業評價之工具 (Business Valuation Tools) (4) 個案解析 (Case Analysis)。本課程的預計上課進度如下，但實際上課進度則不受此限制: 1-6週 Chapter 1-2 7-8週 Chapter 3 9週 期中考 (Chapter 1-3) 10-12週 Chapter 4-6 13週 小考 (Chapter 4-6) 14-16週 Chapter 7-9 17週 期末考 (Chapter 7-9) 18週 檢討期末考
教科書/參考書
Palepu, K.G., and P.M. Healy, 2013, “Business Analysis and Valuation: Using financial statements,” 5th Edition, International Edition, Cengage Learning
評分標準
本課程之評分項目包括期中考、期末考、及平常查考等三部分，其佔學期總成績比重分別為30%、30%及40%，總成績最高為100分，60分及格。 平常查考成績主要為上課參與情形，項目包括出席上課、課堂回應與參與情形，基本上，上課參與情形的基本分數以85分 (即為總分=34=40%*85) 計算，一次無故缺席扣上課參與情形的25%、連續第二次、第三次無故缺席扣上課參與情形的30%、45%。若超過有連續第四次無故缺席者，每超過一次另外加扣總成績7分。一次遲到早退扣上課參與情形的4%、連續第二次、第三次、第四次無故缺席扣上課參與情形的6%、8%、10%，若有超過四次無故遲到早退者，每超過一次則另外加扣總學期成績1分。上課未帶課本者每次扣總成績1分。 考試缺考者，若有正當事由，而且事先獲得請假者得以補考，但補考成績計算為考試得分乘以80%，惟補考者必須在兩周內主動找老師補考完畢。 上課秩序之要求:為避免影響老師上課和同學之學習 (1)請勿穿拖鞋上課以維持上課應有的基本禮儀。(2) 手機在考試和上課時間必須關機; 考試時開手機視同作弊。
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
A10532
修課人數
75
本課程為財金學系大學部學生一個學期的選修課程，適合已修習或正在修習初級會計學、經濟學、財務管理、基本統計學之學生修課。本課程主要以財務報告和策略分析為架構，教授學生有關初步企業價值之評估能力。
授課形式
理論講述與討論-100.00%;個案分析或作品賞析-0.00%;專題實作與報告-0.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
本課程內容主要包括以下3部分: (1) 企業評價之架構 (Framework) (2) 企業分析 (Business Analysis) (3) 企業評價之工具 (Business Valuation Tools) (4) 個案解析 (Case Analysis)。本課程的預計上課進度如下，但實際上課進度則不受此限制: 1-6週 Chapter 1-2 7-8週 Chapter 3 9週 期中考 (Chapter 1-3) 10-12週 Chapter 4-6 13週 小考 (Chapter 4-6) 14-16週 Chapter 7-9 17週 期末考 (Chapter 7-9) 18週 檢討期末考
教科書/參考書
Palepu, K.G., and P.M. Healy, 2013, “Business Analysis and Valuation: Using financial statements,” 5th Edition, International Edition, Cengage Learning
評分標準
本課程之評分項目包括期中考、期末考、及平常查考等三部分，其佔學期總成績比重分別為30%、30%及40%，總成績最高為100分，60分及格。 平常查考成績主要為上課參與情形，項目包括出席上課、課堂回應與參與情形，基本上，上課參與情形的基本分數以85分 (即為總分=34=40%*85) 計算，一次無故缺席扣上課參與情形的25%、連續第二次、第三次無故缺席扣上課參與情形的30%、45%。若超過有連續第四次無故缺席者，每超過一次另外加扣總成績7分。一次遲到早退扣上課參與情形的4%、連續第二次、第三次、第四次無故缺席扣上課參與情形的6%、8%、10%，若有超過四次無故遲到早退者，每超過一次則另外加扣總學期成績1分。上課未帶課本者每次扣總成績1分。 考試缺考者，若有正當事由，而且事先獲得請假者得以補考，但補考成績計算為考試得分乘以80%，惟補考者必須在兩周內主動找老師補考完畢。 上課秩序之要求:為避免影響老師上課和同學之學習 (1)請勿穿拖鞋上課以維持上課應有的基本禮儀。(2) 手機在考試和上課時間必須關機; 考試時開手機視同作弊。
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
A10532
修課人數
75
108-2_保險學
教學目標
This course focuses primarily on the consumers of insurance, and blends basic risk management and insurance principles with consumer consideration. An overview of the insurance industry is given first, before discussing specific insurance plans.
授課形式
理論講述與討論-70.00%;個案分析或作品賞析-10.00%;專題實作與報告-20.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
Class Topic Reading Assignment 1. Course introduction Not applicable 2. Types of insurers Chapter 5 3. Insurance company operations Chapter 6 4. Financial operations of insurers Chapter 7 5. Government regulation of insurance Chapter 8 6. Fundamental legal principles Chapter 9 7. Analysis of insurance contracts Chapter 10 8. Life insurance Chapter 11 9. Midterm exam Not applicable 10. Life insurance contractual provisions Chapter 12 11. Buying life insurance Chapter 13 12. Annuities and IRA Chapter 14 13. Health insurance Chapter 15 14. Social insurance Chapter 18 15. The liability risk Chapter 19 16. Auto insurance Chapter 22 17. Auto insurance and society Chapter 23 18. Final exam Not applicable
教科書/參考書
1.) George Rejda, “Principles of Risk Management and Insurance”, 2011, Prentice Hall; 2.) The Wall Street Journal; 3.) Handouts and case studies, as directed.
評分標準
Major factors entering into grade determination will consist of: 1.) Class attendance and contribution to class discussion (10%); 2.) Participation in, and communication with respect to group/individual project (20%); 3.) The following testing parameters: midterm examination (20%); comprehensive final examination (40%); 4.) Quizzes and homework assignments (10%).
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
A10732
修課人數
30
This course focuses primarily on the consumers of insurance, and blends basic risk management and insurance principles with consumer consideration. An overview of the insurance industry is given first, before discussing specific insurance plans.
授課形式
理論講述與討論-70.00%;個案分析或作品賞析-10.00%;專題實作與報告-20.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
Class Topic Reading Assignment 1. Course introduction Not applicable 2. Types of insurers Chapter 5 3. Insurance company operations Chapter 6 4. Financial operations of insurers Chapter 7 5. Government regulation of insurance Chapter 8 6. Fundamental legal principles Chapter 9 7. Analysis of insurance contracts Chapter 10 8. Life insurance Chapter 11 9. Midterm exam Not applicable 10. Life insurance contractual provisions Chapter 12 11. Buying life insurance Chapter 13 12. Annuities and IRA Chapter 14 13. Health insurance Chapter 15 14. Social insurance Chapter 18 15. The liability risk Chapter 19 16. Auto insurance Chapter 22 17. Auto insurance and society Chapter 23 18. Final exam Not applicable
教科書/參考書
1.) George Rejda, “Principles of Risk Management and Insurance”, 2011, Prentice Hall; 2.) The Wall Street Journal; 3.) Handouts and case studies, as directed.
評分標準
Major factors entering into grade determination will consist of: 1.) Class attendance and contribution to class discussion (10%); 2.) Participation in, and communication with respect to group/individual project (20%); 3.) The following testing parameters: midterm examination (20%); comprehensive final examination (40%); 4.) Quizzes and homework assignments (10%).
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
A10732
修課人數
30
108-2_財務報表分析
教學目標
本課程將教導學生如何掌握財務報表數字的內涵，以及財務報表分析技巧，學生在學習本課程之後，將了解如何透過財務報告書評估企業之償債能力、財務結構、獲利能力、經營能力與成長性。
授課形式
理論講述與討論-50.00%;個案分析或作品賞析-30.00%;專題實作與報告-20.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
介紹合併財務報告書 (含主要財務報表與附註)暨會計師查核報告
介紹財務報表分析之方法
企業之短期償債能力分析、財務結構與長期償債能力分析、獲利能力分析、經營能力分析、成長力分析與風險分析
課程詳細內容與進度公布在e起來高大教學平台，請修課同學上平台查詢。
教科書/參考書
教科書：
財務報表分析 Financial Statement Analysis（IFRS）
作者：杜榮瑞、薛富井、蔡彥卿、劉啟群
ISBN：9789574838240
版次：1
年份：2015
出版商：東華書局
頁數/規格：540頁/平裝雙色
課程相關資料定期上傳到e起來高大教學平台，請修課同學上平台查詢與下載。
評分標準
出席與課堂表現 ........10%
報告 .........50%
期末考 ................40%
考試日期與範圍、報告要求與繳交期限，以及各項成績，會定期公告於e起來高大教學平台，請修課同學上平台查詢。
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
A10632
修課人數
64
本課程將教導學生如何掌握財務報表數字的內涵，以及財務報表分析技巧，學生在學習本課程之後，將了解如何透過財務報告書評估企業之償債能力、財務結構、獲利能力、經營能力與成長性。
授課形式
理論講述與討論-50.00%;個案分析或作品賞析-30.00%;專題實作與報告-20.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
介紹合併財務報告書 (含主要財務報表與附註)暨會計師查核報告
介紹財務報表分析之方法
企業之短期償債能力分析、財務結構與長期償債能力分析、獲利能力分析、經營能力分析、成長力分析與風險分析
課程詳細內容與進度公布在e起來高大教學平台，請修課同學上平台查詢。
教科書/參考書
教科書：
財務報表分析 Financial Statement Analysis（IFRS）
作者：杜榮瑞、薛富井、蔡彥卿、劉啟群
ISBN：9789574838240
版次：1
年份：2015
出版商：東華書局
頁數/規格：540頁/平裝雙色
課程相關資料定期上傳到e起來高大教學平台，請修課同學上平台查詢與下載。
評分標準
出席與課堂表現 ........10%
報告 .........50%
期末考 ................40%
考試日期與範圍、報告要求與繳交期限，以及各項成績，會定期公告於e起來高大教學平台，請修課同學上平台查詢。
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
A10632
修課人數
64
108-2_基金投資與管理
教學目標
本課程的主要目標在於讓學生了解投資組合的概念，以及投資組合的管理流程，同時也說明基金公司如何管理其基金，包括股票投資組合的管理與債券投資組合的管理，最後則讓同學了解如何評估基金投資績效的好壞。 課程的設計除了專業證券投資的講授之外也包括學生投資組合管理的競賽以及分析師研究報告的撰寫。首先，老師的課堂講授在於培養學生職場上所需的專業能力以及全球證券市場的了解。其次，投資組合競賽，則讓學生必須每週藉由網路以及財經資料庫了解最新的市場動態以調整其投資組合，這樣的訓練有助於學生提升其資訊運用的能力、拓展國際的金融視野以及以科學方法解決問題的能力。期末的分析師報告則有助於培養學生整合理論與實務進而達成創新學習的能力。
授課形式
理論講述與討論-60.00%;個案分析或作品賞析-0.00%;專題實作與報告-40.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
課程內容與進度 1- 3週 Introduction Active Bond Management Passive Bond Management 4-6週 History of Interest Rate Macroeconomic and Industry Analysis Optimal risky portfolios 7-9週 Measuring Investment Return Portfolio Performance Evaluation Mid-term exam 10-12週 International Diversification Arbitrage Pricing Theory Multifactor Model 13-15週 Behavioral Finance Options Markets: Introduction Option Strategies 16-18週 Option Valuation Swaps Final exam
教科書/參考書
Investments, McGRAW-HiLL, by Bodie、Kane、Marcus
評分標準
評分標準 1. 期中考 30﹪ 2. 期末考 30﹪ 3. 基金投資管理競賽 40﹪
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
A10532
修課人數
32
本課程的主要目標在於讓學生了解投資組合的概念，以及投資組合的管理流程，同時也說明基金公司如何管理其基金，包括股票投資組合的管理與債券投資組合的管理，最後則讓同學了解如何評估基金投資績效的好壞。 課程的設計除了專業證券投資的講授之外也包括學生投資組合管理的競賽以及分析師研究報告的撰寫。首先，老師的課堂講授在於培養學生職場上所需的專業能力以及全球證券市場的了解。其次，投資組合競賽，則讓學生必須每週藉由網路以及財經資料庫了解最新的市場動態以調整其投資組合，這樣的訓練有助於學生提升其資訊運用的能力、拓展國際的金融視野以及以科學方法解決問題的能力。期末的分析師報告則有助於培養學生整合理論與實務進而達成創新學習的能力。
授課形式
理論講述與討論-60.00%;個案分析或作品賞析-0.00%;專題實作與報告-40.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
課程內容與進度 1- 3週 Introduction Active Bond Management Passive Bond Management 4-6週 History of Interest Rate Macroeconomic and Industry Analysis Optimal risky portfolios 7-9週 Measuring Investment Return Portfolio Performance Evaluation Mid-term exam 10-12週 International Diversification Arbitrage Pricing Theory Multifactor Model 13-15週 Behavioral Finance Options Markets: Introduction Option Strategies 16-18週 Option Valuation Swaps Final exam
教科書/參考書
Investments, McGRAW-HiLL, by Bodie、Kane、Marcus
評分標準
評分標準 1. 期中考 30﹪ 2. 期末考 30﹪ 3. 基金投資管理競賽 40﹪
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
A10532
修課人數
32
108-2_投資組合管理
教學目標
本課程旨在加強同學對於各項投資專題的獨立分析與研究能力（如投資人心理分析與市場反應、企業與個人投資理財、新金融商品投資等），藉由各項投資管理專題的研究與分析，培養同學的獨立作業能力，強化同學的財金專業知識。 本課程希望培養學生具備「職場需求為導向的專業能力」、「創新思維與主動學習的能力」及「以科學方法解決問題的能力」，並期望達成「人文素養與專業學理兼備」及「具備當代思維與國際視野」的教學目標。此外，本課程亦有助同學報考證券營業員、理財規劃人員與財務分析師。
授課形式
理論講述與討論-60.00%;個案分析或作品賞析-20.00%;專題實作與報告-20.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
1.第1週(2/26): The process of portfolio management; Setting portfolio objectives 2.第2週(3/4): Setting portfolio objectives 3.第3週(3/11): Setting portfolio objectives 4.第4週(3/18): Why diversification is a good idea 5.第5週(3/25): Why diversification is a good idea 6.第6週(4/1): 放假 7.第7週(4/8): International investment and diversification 8.第8週(4/15): International investment and diversifications 9.第9週(4/22): 期中考 10.第10週(4/29): Picking the equity player 11.第11週(5/6): Bond pricing and selection 12.第12週(5/13): Revision of the equity portfolio 13.第13週(5/20): Revision of the equity portfolio 14.第14週(5/27): Revision of the fixed-income portfolio 15.第15週(6/3): Revision of the fixed-income portfolio 16.第16週(6/10): Performance evaluation; 投資實務 17.第17週(6/17): International derivative assets and portfolio management; 投資實務 18.第18週(6/24): 期末考
教科書/參考書
教科書: Robert A. Strong, Portfolio Construction, Management, & Protection, 2009. 指南書局。 參考書: Robert A. Strong, Practical Investment Management. P. L. Berstein and A. Damodaran, Investment Management. Donald E. Fischer and Ronald J. Jordan, Security Analysis and Portfolio Management.
評分標準
平常成績30%, 期中考35%, 期末報告35%.
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
A10632
修課人數
51
本課程旨在加強同學對於各項投資專題的獨立分析與研究能力（如投資人心理分析與市場反應、企業與個人投資理財、新金融商品投資等），藉由各項投資管理專題的研究與分析，培養同學的獨立作業能力，強化同學的財金專業知識。 本課程希望培養學生具備「職場需求為導向的專業能力」、「創新思維與主動學習的能力」及「以科學方法解決問題的能力」，並期望達成「人文素養與專業學理兼備」及「具備當代思維與國際視野」的教學目標。此外，本課程亦有助同學報考證券營業員、理財規劃人員與財務分析師。
授課形式
理論講述與討論-60.00%;個案分析或作品賞析-20.00%;專題實作與報告-20.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
1.第1週(2/26): The process of portfolio management; Setting portfolio objectives 2.第2週(3/4): Setting portfolio objectives 3.第3週(3/11): Setting portfolio objectives 4.第4週(3/18): Why diversification is a good idea 5.第5週(3/25): Why diversification is a good idea 6.第6週(4/1): 放假 7.第7週(4/8): International investment and diversification 8.第8週(4/15): International investment and diversifications 9.第9週(4/22): 期中考 10.第10週(4/29): Picking the equity player 11.第11週(5/6): Bond pricing and selection 12.第12週(5/13): Revision of the equity portfolio 13.第13週(5/20): Revision of the equity portfolio 14.第14週(5/27): Revision of the fixed-income portfolio 15.第15週(6/3): Revision of the fixed-income portfolio 16.第16週(6/10): Performance evaluation; 投資實務 17.第17週(6/17): International derivative assets and portfolio management; 投資實務 18.第18週(6/24): 期末考
教科書/參考書
教科書: Robert A. Strong, Portfolio Construction, Management, & Protection, 2009. 指南書局。 參考書: Robert A. Strong, Practical Investment Management. P. L. Berstein and A. Damodaran, Investment Management. Donald E. Fischer and Ronald J. Jordan, Security Analysis and Portfolio Management.
評分標準
平常成績30%, 期中考35%, 期末報告35%.
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
A10632
修課人數
51
108-2_國際財務管理
教學目標
COURSE DESCRIPTION An examination of the international financial management environment with an emphasis on exchange rate behavior, risk management, and asset management from a global perspective. COURSE OBJECTIVES 1. To study the international financial environment including the international flow of funds, international financial markets, and exchange rate determination. 2. To understand exchange rate behavior including government influence, interest rate parity and arbitrage. 3. To apply risk management techniques as they relate to managing transaction exposure. 4. To develop specific financial skills relating to long-term asset and liability management from a multinational corporation perspective.
授課形式
理論講述與討論-70.00%;個案分析或作品賞析-20.00%;專題實作與報告-10.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
A. 外匯市場與匯率風險管理 1. 外匯市場與匯率 2. 匯率的決定與預測 3. 匯率衍生性金融商品 4. 交易風險管理 5. 經濟風險管理 6. 換算風險管理 B. 國際投資決策 1. 海外直接投資與併購策略 2. 國際資本預算 3. 國家風險分析與跨國租稅規劃 C. 國際融資決策 1. 國際金融市場 2. 國際資金成本與資本結構 3. 跨國企業籌資管道
教科書/參考書
International Financial Management Author: Jeff Madura ISBN10 1337099732 ISBN13 9781337099738
評分標準
Attendance: 10% Mid-term: 35% Final exam: 40% Case discussion: 15% Attention: Exams/Quizzes: You will NOT be allowed any extra credit projects, etc. to compensate for a poor average. Everyone must be given the same opportunity to do well in this class. Individual exams WILL NOT be supplied; however, I may use attendance and class participation to make adjustments at the end of the semester.
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
A10632
修課人數
57
COURSE DESCRIPTION An examination of the international financial management environment with an emphasis on exchange rate behavior, risk management, and asset management from a global perspective. COURSE OBJECTIVES 1. To study the international financial environment including the international flow of funds, international financial markets, and exchange rate determination. 2. To understand exchange rate behavior including government influence, interest rate parity and arbitrage. 3. To apply risk management techniques as they relate to managing transaction exposure. 4. To develop specific financial skills relating to long-term asset and liability management from a multinational corporation perspective.
授課形式
理論講述與討論-70.00%;個案分析或作品賞析-20.00%;專題實作與報告-10.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
A. 外匯市場與匯率風險管理 1. 外匯市場與匯率 2. 匯率的決定與預測 3. 匯率衍生性金融商品 4. 交易風險管理 5. 經濟風險管理 6. 換算風險管理 B. 國際投資決策 1. 海外直接投資與併購策略 2. 國際資本預算 3. 國家風險分析與跨國租稅規劃 C. 國際融資決策 1. 國際金融市場 2. 國際資金成本與資本結構 3. 跨國企業籌資管道
教科書/參考書
International Financial Management Author: Jeff Madura ISBN10 1337099732 ISBN13 9781337099738
評分標準
Attendance: 10% Mid-term: 35% Final exam: 40% Case discussion: 15% Attention: Exams/Quizzes: You will NOT be allowed any extra credit projects, etc. to compensate for a poor average. Everyone must be given the same opportunity to do well in this class. Individual exams WILL NOT be supplied; however, I may use attendance and class participation to make adjustments at the end of the semester.
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
A10632
修課人數
57
108-2_金融科技概論
教學目標
Financial technology (FinTech) is revolutionary and rapidly changing the financial services industries. This course will provide students with the latest empowering and practical knowledge on FinTech enabling them to understand some of the FinTech changes taking place currently in the financial services industry and, most importantly, the trends that will impact the industry in the future. Students are expected to develop a broad understanding of the recent FinTech development and its impact in the financial industries. Topics may include but are not limited to: blockchain and cryptocurrencies, Bitcoin, Ethereum, Altcoins, smart contracts, decentralized applications, markets for smart contracts, applications of blockchain technologies in various finance areas, alternative and P2P lending and crowdfunding, machine learning and its applications in FinTech such as robo-advising.
授課形式
理論講述與討論-70.00%;個案分析或作品賞析-20.00%;專題實作與報告-10.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
教科書/參考書
Required text:
金融科技力, 台灣金融研訓院編輯委員會 編著 (財團法人台灣金融研訓院, 2019, ISBN: 978-986-399-163-2) (預計由金融研訓院補助該課本)
Supplemental Material:
1. The FINTECH Book: The Financial Technology Handbook for Investors, Entrepreneurs and Visionaries, Susanne Chishti and Janos Barberis (Wiley, 2016, ISBN: 978-1-119-21887-6)
2. Bank 3.0: Why Banking Is No Longer Somewhere You Go But Something You Do, Brett King (Wiley, 2012, ISBN: 978-1-118-58963-2)
3. 金融科技概論, 第二版, 李顯正著 (新陸書局, 2018, ISBN: 9789869565219)
4. A. M. Antonopoulos, Mastering Bitcoin: Unlocking Digital Cryptocurrencies, O’Reilly Media Inc., Sebastopol, CA, 2014.
5. T. H. Cormen, C. E. Leiserson, R. L. Rivest, and C. Stein, Introduction to Algorithms, Third Edition, The MIT Press, Cambridge, Massachusetts, 2009.
6. Bitcoin and Cryptocurrency Technologies: A Comprehensive Introduction by Arvind Narayanan, Joseph Bonneau, Edward Felten, Andrew Miller, Steven Goldfeder, Princeton University Press, ISBN-13: 978-0691171692.
7. Ethereum: Blockchains, Digital Assets, Smart Contracts, Decentralized Autonomous Organizations by Henning Diedrich, CreateSpace Independent Publishing Platform, ISBN-13: 978-1523930470.
8. Blockchain Applications: A Hands-on Approach. by Arshdeep Bahga and Vijay Madisetti, Vpt, ISBN-13: 978-0996025560.
9. Updated readings provided by the instructor.
評分標準
Course Evaluation Process:
Grading:
Your final grade will be based upon your performance on two exams (midterm and final exams), participation, and a research project. All grading is done on a percentage basis. The grading criteria are as the follow.
Class Participation 20%
Quizzes 40%
Final Projects 40%
All grading is done on a percentage basis.
Class Participation:
Some papers listed on the reading list will be assigned during some weeks of this semester. Every student is required to participate the discussion of these papers during the class. Your grade of the participation will be based on your performance on the discussion of the assigned papers in class.
Quizzes:
In order to evaluate the performance of the students, there will be two in-class quizzes. The quizzes are scheduled as the following course outline. Each quiz has several multiple-choice and short easy questions. The covered materials in each quiz will be announced in class before the quiz. Only the quiz with the highest grade will be counted in the final grade. If you take both quizzes and both grades are greater than zero, 10 extra credit will be added in the grade of the quizzes.
Important note: There is no makeup quizzes. If you miss a quiz for an excused reason, you must contact me before the quiz in order to be excused. There are no exceptions to this rule. I will determine excusable absences.
Academic Dishonesty: No cheating is allowed during the exam. Copying projects is also considered for cheating.
Important dates
Quiz 1: Monday, April 13th, 2020 (09:10AM - 10:00AM)
Quiz 2: Monday, June 08th, 2020 (09:10AM - 10:00AM)
Final Project Presentation: Monday, June 15th,22nd & 29th, 2020 (09:10AM - 12:00AM)
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
A10632
修課人數
61
Financial technology (FinTech) is revolutionary and rapidly changing the financial services industries. This course will provide students with the latest empowering and practical knowledge on FinTech enabling them to understand some of the FinTech changes taking place currently in the financial services industry and, most importantly, the trends that will impact the industry in the future. Students are expected to develop a broad understanding of the recent FinTech development and its impact in the financial industries. Topics may include but are not limited to: blockchain and cryptocurrencies, Bitcoin, Ethereum, Altcoins, smart contracts, decentralized applications, markets for smart contracts, applications of blockchain technologies in various finance areas, alternative and P2P lending and crowdfunding, machine learning and its applications in FinTech such as robo-advising.
授課形式
理論講述與討論-70.00%;個案分析或作品賞析-20.00%;專題實作與報告-10.00%;田野調查-0.00%;實驗-0.00%;其他-0.00%
課程內容與進度
Course Outline:
|
Week |
Date |
Topic |
Required Reading |
|
1 |
02/25 -- 03/02 |
金融科技的發展演進 |
第1章 |
|
2 |
03/03 -- 03/09 |
雲端運算 |
第2章 |
|
3 |
03/10 -- 03/16 |
市場資訊供應-大數據與新市場平台 |
第3章 |
|
4 |
03/17 – 03/23 |
人工智慧 |
第4章 |
|
5 |
03/24 -- 03/30 |
區塊鏈 |
第5章 |
|
6 |
03/31 -- 04/06 |
生物辨識 |
第6章 |
|
7 |
04/07 -- 04/13 |
支付 Quiz #1 |
第7章 |
|
8 |
04/14 -- 04/20 |
保險科技 |
第8章 |
|
9 |
04/21 -- 04/27 |
存貸 |
第9章 |
|
10 |
04/28 -- 05/04 |
募資 |
第10章 |
|
11 |
05/05 -- 05/11 |
金融科技下的投資管理 |
第11章 |
|
12 |
05/12 -- 05/18 |
純網銀與開放銀行 |
第12章 |
|
13 |
05/19 -- 05/25 |
監理科技 |
第13章 |
|
14 |
05/26 -- 06/01 |
資訊安全與風險管理 |
第14章 |
|
15 |
06/02 -- 06/08 |
金融機構的數位轉型 Quiz #2 |
第15章 |
|
16 |
06/09 -- 06/15 |
Final Project Presentation |
|
|
17 |
06/16 -- 06/22 |
Final Project Presentation |
|
|
18 |
06/23 -- 06/29 |
Final Project Presentation |
|
** The above is tentative course schedule. Hopefully, we will get through all the listed topics
教科書/參考書
Required text:
金融科技力, 台灣金融研訓院編輯委員會 編著 (財團法人台灣金融研訓院, 2019, ISBN: 978-986-399-163-2) (預計由金融研訓院補助該課本)
Supplemental Material:
1. The FINTECH Book: The Financial Technology Handbook for Investors, Entrepreneurs and Visionaries, Susanne Chishti and Janos Barberis (Wiley, 2016, ISBN: 978-1-119-21887-6)
2. Bank 3.0: Why Banking Is No Longer Somewhere You Go But Something You Do, Brett King (Wiley, 2012, ISBN: 978-1-118-58963-2)
3. 金融科技概論, 第二版, 李顯正著 (新陸書局, 2018, ISBN: 9789869565219)
4. A. M. Antonopoulos, Mastering Bitcoin: Unlocking Digital Cryptocurrencies, O’Reilly Media Inc., Sebastopol, CA, 2014.
5. T. H. Cormen, C. E. Leiserson, R. L. Rivest, and C. Stein, Introduction to Algorithms, Third Edition, The MIT Press, Cambridge, Massachusetts, 2009.
6. Bitcoin and Cryptocurrency Technologies: A Comprehensive Introduction by Arvind Narayanan, Joseph Bonneau, Edward Felten, Andrew Miller, Steven Goldfeder, Princeton University Press, ISBN-13: 978-0691171692.
7. Ethereum: Blockchains, Digital Assets, Smart Contracts, Decentralized Autonomous Organizations by Henning Diedrich, CreateSpace Independent Publishing Platform, ISBN-13: 978-1523930470.
8. Blockchain Applications: A Hands-on Approach. by Arshdeep Bahga and Vijay Madisetti, Vpt, ISBN-13: 978-0996025560.
9. Updated readings provided by the instructor.
評分標準
Course Evaluation Process:
Grading:
Your final grade will be based upon your performance on two exams (midterm and final exams), participation, and a research project. All grading is done on a percentage basis. The grading criteria are as the follow.
Class Participation 20%
Quizzes 40%
Final Projects 40%
All grading is done on a percentage basis.
Class Participation:
Some papers listed on the reading list will be assigned during some weeks of this semester. Every student is required to participate the discussion of these papers during the class. Your grade of the participation will be based on your performance on the discussion of the assigned papers in class.
Quizzes:
In order to evaluate the performance of the students, there will be two in-class quizzes. The quizzes are scheduled as the following course outline. Each quiz has several multiple-choice and short easy questions. The covered materials in each quiz will be announced in class before the quiz. Only the quiz with the highest grade will be counted in the final grade. If you take both quizzes and both grades are greater than zero, 10 extra credit will be added in the grade of the quizzes.
Important note: There is no makeup quizzes. If you miss a quiz for an excused reason, you must contact me before the quiz in order to be excused. There are no exceptions to this rule. I will determine excusable absences.
Academic Dishonesty: No cheating is allowed during the exam. Copying projects is also considered for cheating.
Important dates
Quiz 1: Monday, April 13th, 2020 (09:10AM - 10:00AM)
Quiz 2: Monday, June 08th, 2020 (09:10AM - 10:00AM)
Final Project Presentation: Monday, June 15th,22nd & 29th, 2020 (09:10AM - 12:00AM)
學分數
3
授課時數(周)
3
開課班級
A10632
修課人數
61